18.12.2006,
Ведомости
По данным газеты «Ведомости», основатель и президент шинной группы Amtel-Vredestein Судхир Гупта в рамках реализации опционов продал миноритарным акционерам (Alfa Capital Holdings и инвестфонд Temasek) 9% акций группы по номиналу (0,01 евро) и сократил свою долю до 42,85% акций. Реализация опционов стала возможна в силу того, что Amtel-Vredestein к 31.12.05 не достиг уровня EBITDA в $135 млн и долга в $345,7 млн.
В 2004 г. «Амтел» потратил $261 млн на покупку Vredestein Banden (Нидерланды), в результате чего долг компании превысил $400 млн. Для обслуживания долга компания стала размещать акции — в июне 2005 г. выпустила 12% акций в пользу Alfa Capital Holdings и Temasek за $70 млн., в ноябре 2005г. провела IPO, разместив на LSE 27% акций, из которых 13,9% составила допэмиссия. Alfa Capital Holdings и Temasek, выкупая 12% Amtel-Vredestein, получили опционы, дающие им право выкупить у Amtel Luxemburg (Судхир Гупта ) акции группы по номиналу.
Amtel-Vredestein N.V. принадлежат Vredestein Banden, розничная сеть AV-TO и российская компания «Амтел-Фредештайн» (владеет Кировским и Воронежским шинными заводами, заводом «Химволокно Амтел-Кузбасс»). В 2005 г. продала около 15 млн шин. Выручка по МСФО в 2005 г. — $671 млн, общий долг — $454 млн, EBITDA — $100 млн, чистый убыток — $81 млн. Капитализация по итогам вчерашних торгов на Лондонской фондовой бирже — $347,5 млн. На конец 2005 г. 52% акций компании принадлежали Amtel Luxemburg S. A. (Судхир Гупта), 6% — Alfa Capital Holdings, 5% — у ING Bank, 4% — у сингапурского фонда Temasek, по 1% — у Citigroup и гендиректора «Амтел-Фредештайн» Алексея Гурина.
Комментарии
На самом деле обязательства С.Гупты существенно больше, утверждает источник, близкий к одному из миноритарных акционеров: по его словам, уже после 28 июля «Альфа» и Temasek в рамках опционов выкупили у Amtel Luxemburg еще часть акций Amtel-Vredestein. После этого доля Гупты сократилась до 28% голосующих акций, а «Альфа-банк» и Temasek выросли до 25% и 10% соответственно, заключает собеседник «Ведомостей».
Миноритариям грех было не воспользоваться предлагаемыми условиями, говорит аналитик Deutsche UFG Елена Сахнова. Доля С.Гупты в капитале Amtel-Vredestein сократилась на 9%. Исходя из текущей капитализации компании этот пакет стоит $38,6 млн, а заплачено за него было примерно $6000.