Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Altimo может вслед за Telenor приступить к скупке акций Vimpelcom Ltd.

31.07.2012, Ведомости

Altimo может вслед за Telenor приступить к скупке акций Vimpelcom Ltd. Антимонопольный комитет Украины разрешил компании увеличить долю в операторе свыше 25%., в том числе приобретая американские депозитарные расписки (ADR) оператора. Это дает Altimo возможность вернуть 5,995% акций, проданных в июне 2011 г. и ныне принадлежащих Виктору Пинчуку. Тогда она сохранит треть мест в наблюдательном совете Vimpelcom Ltd. Сейчас у Altimo 24,99%.

Уровень в 25% голосующих акций — одно из пороговых значений, при превышении которого акционер должен запрашивать согласие антимонопольного органа в России и ряде других стран.

Altimo намерена увеличить долю в Vimpelcom, потратив на это около $1,5 млрд из $5,2 млрд, полученных в апреле 2012 г. от продажи 25,1% «Мегафона». Исходя из котировок на 30.07. на $1,5 млрд можно было приобрести 176,9 млн ADR, или чуть менее 8,6% голосующих акций Vimpelcom.

Этого с лихвой хватило бы, чтобы вернуть Altimo прежние позиции в Vimpelcom Ltd. В июне 2011 г. oна продала 123,6 млн привилегированных акций Vimpelcom заместителю гендиректора «Роснано« Олегу Киселеву, а Киселев в декабре 2011 г. — инвесткомпании Bertofan Investments украинского бизнесмена Виктора Пинчука.

Это стало основанием для прекращения действия ее акционерного соглашения с норвежской Telenor (чего Altimo и добивалась), но на год лишило ее возможности покупать акции Vimpelcom (так было предусмотрено соглашением). Этот мораторий истек в середине июня 2012 г., но в настоящее время скупка еще не начиналась.

Altimo готовится увеличить долю в Vimpelcom следом за Telenor, которая с начала 2012 г. нарастила пакет в операторе с 25,01 до 39,5% голосующих акций. В феврале она выкупила привилегированные акции, дающие 11,35% голосов (бумаги являются лишь голосующими, дивиденды на них не начисляются), у Weather Investments египетского предпринимателя Нагиба Савириса за $374,4 млн, а в начале апреля увеличила долю еще на 3,15%, выкупив их у JPMorgan Securities за $715 млн. Но сделку с Савирисом оспорила ФАС: она сочла, что Telenor обязана была заручиться ее согласием на увеличение доли в Vimpelcom, и убедила суд наложить обеспечительные меры — запретить российскому «Вымпелкому» (100%-ная «дочка» Vimpelcom Ltd.) выплачивать дивиденды, а его совету директоров и аудиторам — исполнять обязанности, пока дело не будет рассмотрено по существу (первое заседание суда назначено на 17 октября 2012 г.).

Telenor — норвежская телекоммуникационная компания, крупнейшая в стране, один из ведущих международных инвесторов в секторе мобильной связи. Штаб-квартира компании расположена в городе Форнебу, вблизи Осло.

Компания была основана в 1855 году под названием Telegrafverket как провайдер услуг телеграфа. В 1966 году компания запустила сеть мобильной телефонной связи с ручной коммутацией, в 1981 году заменённую на автоматическую мобильную сеть NMT (Норвегия стала первой страной в Европе с автоматической мобильной связью). С 1993 года начато развитие сетей GSM. В 2004 году введена в эксплуатацию коммерческая сеть 3G (UMTS).

В октябре 2000 года компания была частично приватизирована и получила листинг на фондовых биржах. Telenor — публичная компания; основной её акционер — правительство Норвегии (владеет 54 % акций). Акции компании торгуются на фондовой бирже Осло и NASDAQ. Рыночная капитализация на 6 октября 2006 года — $22,8 млрд.

Основным бизнесом компании является оказание услуг сотовой связи. Telenor контролирует GSM-операторов в Дании (Telenor Denmark), Венгрии (Pannon GSM), Малайзии (DiGi.Com), Бангладеш (GrameenPhone), Черногории (ProMonte GSM) и Украине («Киевстар»). В конце 2004 года дочерние сотовые операторы Telenor обслуживали 22,1 млн абонентов.

Помимо сотовой связи, Telenor занимает существенные позиции на скандинавском рынке передачи ТВ-сигнала и широкополосного доступа в интернет. Общая численность персонала — 21,8 тыс. человек. Выручка за 2008 год выросла на 5,1 % до €11,23 млрд, чистая прибыль упала на 21,6 % до €1,73 млрд.

В России Telenor работает с 1992 года. Компании осуществляла вложения в сотового оператора «ВымпелКом», предоставляющего услуги под торговой маркой «Билайн» (в 1998 норвежцы приобрели четверть + 1 обыкновенную акцию оператора, а в 2007 году увеличили свой пакет акций до 29,9 % голосующих и 33,6 % обыкновенных акций).

Затем на несколько лет отношения Telenor с другим крупным владельцем «ВымпелКома» — «Альфа-Групп» — испортились. Норвежская компания протестовала против слияния российского оператора сотовой связи с украинским «Киевстаром». Дело дошло до наложения ареста на пакет акций «Теленора» по иску офшорной компании Farimex. В примирении российских и норвежских бизнесменов приняли участие высшие чиновники двух стран, включая Владимира Путина.

После окончания корпоративной войны и одобрения «Теленором» сделки слияния «ВымпелКома» с украинским «Киевстаром», о которой было объявлено в 2009 году, норвежская компания получила 36 % голосующих (39,6 % обыкновенных) акций компании VimpelCom Ltd., которая контролирует «Вымпелком» и «Киевстар».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст