Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 530,69  (-50,36%)
768,11  (-24,56%)
5 969,34  (+20,63%)
94 901,35  (+194,80%)
3 495,37  (+17,10%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • American Appraisal доказал необоснованность требований Николая Максимова

American Appraisal доказал необоснованность требований Николая Максимова

25.03.2011, Mergers.ru

24 марта 2011 года ведущий мировой оценщик American Appraisal подготовил независимую оценку бизнеса и рыночной стоимости акций ОАО «Макси-Групп» по состоянию на 3 декабря 2007 года (дата передачи ОАО «НЛМК» приобретенного пакета акций). Об этом говорится в пресс-релизе ОАО НЛМК. Отчет был сформирован в связи с продолжающимися судебными разбирательствами по поводу стоимости проданного ОАО «НЛМК» 50%+1 акция ОАО «Макси-Групп» Н. Максимовым по Соглашению от 22 ноября 2007 года специально для использования в судебных инстанциях.

В своем отчете American Appraisal оценило полную стоимость бизнеса ОАО «Макси-Групп» на момент совершения сделки между Н. Максимовым и ОАО «НЛМК» в 6,6 млрд рублей или $268 млн. Таким образом, стоимость пакета акций ОАО «НЛМК», по оценке American Appraisal составляет не более $135 млн.

Оценка была сделана на основе понимания American Appraisal ситуации в экономике и состояния металлургической отрасли и рынка России на 3 декабря 2007 года. В тот момент металлургическая отрасль России находилась на пике прибыльности.

Отчет American Appraisal был составлен 18 марта 2011 года и передан в Международный Коммерческий Арбитражный Суд (МКАС). Отчет был предоставлен в МКАС после 5-месячной паузы в рассмотрении данного дела, возникшей после заявления Н. Максимова о непризнании большей части обязательств по Соглашению.

Учитывая авторитет по проведению независимой и справедливой оценки бизнеса American Appraisal в мире, отчет должен являться наиболее достоверным источником для определения реальной рыночной стоимости ОАО «Макси-Групп». Таким образом, требования Н. Максимова, заявленные им в МКАС, в 7 раз превышают стоимость купленного у него пакета акций в соответствии с оценкой American Appraisal.

Открытое акционерное общество «Макси-групп» — российская холдинговая металлургическая компания. Головной офис компании находится в Екатеринбурге. 50 % плюс 1 акция компании принадлежат «Новолипецкому металлургическому комбинату», владелец остальных акций — Николай Максимов.

До конца 2007 года 100% компании принадлежало Николаю Максимову, но в ноябре 2007 года появилась информация о том, что в связи с тяжёлым финансовым положением компании (долг компании превышал её годовой EBITDA в 7-10 раз) Максимов договорился о продаже 50% акций компании российского миллиардера Алишера Усманова. 23 ноября 2007 года представителями Алишера Усманова было заявлено об отмене сделки с «Макси-групп». В тот же день стало известно что 51% акций покупает владелец Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) Владимир Лисин.

6 декабря 2007 года сделка по приобретению НЛМК контрольного пакета акций (50 % плюс 1 акция) ОАО «Макси-Групп» была завершена. Её стоимость, по мнению экспертов, составила около $600 млн.

Позднее представители НЛМК обвинили Николая Максимова в нарушении закона при осуществлении сделки, в выводе активов. В октябре 2009 года против бывшего владельца компании было возбуждено уголовное дело по статье «Злоупотребление полномочиями»; в феврале 2011 года он был арестован.

«Макси-групп» включает в себя ряд российских предприятий, выпускающих металлургическую продукцию из черных металлов. В холдинг входят ЗАО «Нижнесергинский метизно-металлургический завод» (производственные площадки Ревдинского метизно-металлургического завода и Нижнесергинского металлургического завода), ЗАО «УЗПС» (Уральский завод прецизионных сплавов), специализирующийся на выпуске проката, ленты из прецизионных сплавов, стальной проволоки, а также более 30 компаний по сбору и обработке лома черных металлов.

Предприятия компании заготавливают и перерабатывают 6-7 % от общего объема заготавливаемого лома в России, выпускают более 4% мелкосортного проката и 13% катанки в стране. Выручка «Макси-групп» в 2005 г., по оценкам «Тройки Диалог», составила 11,1 млрд руб., чистая прибыль — 1,3 млрд руб., долг — около 13 млрд руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст