Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 608,43  (+39,83%)
816,16  (+12,46%)
5 948,71  (+31,60%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
74,23  (+0,92%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • Американская корпорация 3М нашла покупателя на бизнес в России

Американская корпорация 3М нашла покупателя на бизнес в России

03.04.2023, Mergers.ru

Американская химическая группа 3M ведет переговоры о продаже своих российских активов научно-производственному холдингу ВМП. Об этом РБК рассказал источник, знакомый с деталями переговоров. Президент ВМП Михаил Вахрушев подтвердил факт переговоров, но от дальнейших комментариев отказался.

По словам собеседника РБК, стороны уже получили разрешение на сделку от подкомиссии по сделкам с иностранцами правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями (подкомиссию возглавляет министр финансов Антон Силуанов). 

В России у 3M есть два завода — в ОЭЗ «Алабуга» в Татарстане, где в первую очередь производятся продукты для нефтегазовой отрасли, и в Волоколамске (выпускает средства защиты, включая респираторы). Выручка «ЗМ Россия» (головное юрлицо компании в России) в 2021 году составила 17,7 млрд руб., чистая прибыль — почти 1,2 млрд руб.

В ответ на начало боевых действий на Украине 3М, как и многие другие западные компании, приостановила работу в России в мае 2022 года. В сентябре руководство компании приняло план по продаже активов в России, говорится в ее отчете за 2022 год. В документе указано, что по состоянию на конец прошлого года стоимость основных активов и обязательств компании в России, предназначенных для продажи, составляла около $50 млн.

Гендиректор компании «INFOLine-Аналитика» Михаил Бурмистров также оценивает общую стоимость активов 3М в России в $50 млн (около 3,9 млрд руб. по текущему курсу ЦБ). Но если покупатель не получит доступ к продуктам, интеллектуальной собственности, стоимость может быть существенно ниже, около $20–25 млн, говорит эксперт. По данным собеседника РБК, знакомого с ходом переговоров, 3M не будет продавать технологии производства, в рамках сделки речь идет исключительно о производственных мощностях.

Сумма сделка по продаже активов в России будет ниже, чем их справедливая стоимость, поскольку российские власти согласуют сделки иностранным инвесторам из так называемых недружественных стран (страны, которые ввели в отношении России санкции) только при дисконтах не менее чем 50% к рыночной цене.

За прошлый год о приостановке инвестиций в Россию, выходе с российского рынка, остановке бизнеса заявили более тысячи международных компаний. Присутствие в стране в различных формах сократили компании практически из всех секторов экономики: в ретейле с российского рынка ушли сети H&M, IKEA, McDonalds и многие другие, закрыли производства Volkswagen, BMW, Renault, Fazer, KONE, перестали работать сервисы Mastercard, Visa, iHerb, TikTok. В целом из России пока смогли уйти только 8,5% западных компаний. Около 2 тыс. зарубежных компаний ждут согласования Минфина на продажу российских активов, сообщала в марте газета Financial Times со ссылкой на данные Киевской школы экономики.

Американская 3M (раньше называлась Minnesota Mining and Manufacturing Company) была основана в 1902 году. Выручка компании за прошлый год составила $34,2 млрд, из них на США пришлось $15 млрд. Акции 3М торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Выручка 3М сократилась на 3% по сравнению с 2021 годом, в том числе из-за сокращения спроса на респираторы на фоне спада пандемии COVID-19. После этого компания объявила о сокращении около 2,5 тыс. сотрудников (2,6%) по всему миру.

Компания известна, например, тем, что ее сотрудник в 1925 году изобрел прообраз прозрачной клейкой ленты — скотча (этот товарный знак принадлежит 3M). Компания производит более 60 тыс. наименований продукции — в том числе респираторы, как строительные, так и медицинские, которые получили широкое распространение во время пандемии COVID-19, беруши, стикеры post-it, медицинское оборудование, расходные материалы и т.п.

Продукция компании продается более чем в 70 странах, а ее производственные мощности расположены почти в 30 странах. Представительство в России она открыла в 1991 году. В 2008 году компания завершила строительство завода в Волоколамске, в 2015 году открыла завод в Татарстане. На российских предприятиях компания производит антикоррозийные покрытия, материалы для авторемонта и решения для систем пожаротушения. В 2018 году компания расширила производство строительных респираторов в Волоколамске, а в 2021 году анонсировала выпуск медицинских респираторов на этом заводе, но фактическое их производство не начала.

С началом пандемии COVID-19 в 2020 году компания завила, что планирует сделать более миллиарда медицинских масок. В результате по итогам 2020 года, несмотря на общий спад экономики из-за локдаунов, компании удалось сохранить выручку — она составила $32,2 млрд (+0,1% за год), при этом сегмент персональной безопасности, в который входят маски, респираторы и т.п., за 2020 год вырос на 27%, медицинских решений — на 39%.

Научно-производственный холдинг (НПХ) ВМП работает с 1991 года, компания основана Ириной Фришберг, которая управляла ею до 2002 года. Холдинг производит антикоррозионные материалы для металла и бетона, огнезащитные составы, полимерные покрытия пола и металлические порошки. Головной офис холдинга находится в Екатеринбурге, производства расположены в городе Арамиль Свердловской области, Петербурге, а также в Астане. Кроме России продукцию компании продают дилеры в Казахстане, Белоруссии, Турции и Латвии, указано на ее сайте.

Выручка головного юрлица, НПХ «ВМП», в 2021 году составила 1,8 млрд руб., чистая прибыль — 194 млн руб. Владельцы головного юрлица в отчетности не раскрываются, но долями в дочерних компаниях владеют Михаил Вахрушев, Александр Линев, Илья Зарцын и Дмитрий Левин.

В конце марта 2023 года на заводе в Арамиле, который выпускает лакокрасочные и антикоррозийные материалы, произошел пожар. Но в компании заявили, что основные производственные мощности не пострадали и они «обеспечат выполнение текущих обязательств и полноценную реализацию новых проектов». Завод в Арамиле запустили в 2020 году, в создание производства был вложен 1 млрд руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст