Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
41
1 263
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 638,37  (+75,86%)
1 020,93  (+31,02%)
6 753,72  (+39,13%)
121 003,24  (-2 282,92%)
4 336,26  (-174,48%)
66,25  (+0,80%)
Источник Investfunds

«АвтоВАЗ» продаёт «Лада-Сервис»

По данным газеты «Коммерсантъ», Концерн «АвтоВАЗ» подтвердил намерение продать свою сбытовую структуру — сеть «Лада-Сервис» (140 торговых центров) — на встрече с независимыми дилерами 17 октября этого года. Концерну уже начали поступать и первые предложения: владелец ГК «Фаворит Моторс» Владимир Попов готов заплатить за всю сеть $150 млн без учета долга. Сделка, предположительно, может состояться в 2009 году.

Сейчас «Лада-Сервис» проводит внутренний аудит собственных активов, после которого будет нанят внешний аудитор для оценки объективной стоимости. Если сеть будет продана независимому дилеру, он сможет начать через неё продажу и других марок автомобилей. Но, чтобы не потерять свою основную сбытовую структуру, «АвтоВАЗ», вероятно, включит в контракт условие о том, что на марку Lada должна приходиться половина всех проданных дилером машин.

Холдинг ОАО «Лада-Сервис» создан в 2007 году. Специализируется на реализации и обслуживании автомобилей Lada. Через дочерний дилерский холдинг реализуется оценочно 25-30% всех автомобилей концерна АвтоВАЗ. Выручка дилерского подразделения оценивается в 22 млрд.руб.

ОАО «АвтоВАЗ» - крупнейший производитель легковых автомобилей в России и Восточной Европе. Его доля в валовом внутреннем продукте нашей страны составляет около 1%. За период 1970 – 2002 годов предприятием выпущено более 21 млн. автомобилей. Существующий производственный потенциал автомобильного комплекса позволяет выпускать свыше 700 000 автомобилей в год. Сборка малолитражных автомобилей по лицензии ОАО «АвтоВАЗ» организована в городах Сызрань, Ижевск (Россия), Луцк, Херсон, Запорожье, Кременчуг (Украина), Кито (Эквадор), Каир (Египет), Монтевидео (Уругвай). В Серпухове и Набережных Челнах собирают автомобиль марки «Ока» ВАЗ-1111. Выручка АвтоВАЗ в 2007 году составила 187,5 млрд руб., в России реализовано 663,5 тыс. автомобилей. ГК «Фаворит Моторс» является одним из официальных дилеров европейских, корейских и китайских автомобильных концернов.

ГК «Фаворит Моторс» занимается продажей автомобилей следующих марок: Skoda, Seat, Peugeot, Fiat, Kia, Hyundai, SsangYong, Chery, Great Wall, Daewoо, Lada. Компания предлагает полный спектр услуг по постпродажному и сервисному обслуживанию автомобилей, страхованию и автокредитованию. Ежемесячно автоцентры Favorit Motors продают более 1500 и обслуживают более 6000 автомобилей.

Комментарий

Аналитик ИФК «Метрополь» Михаил Пак оценил 100% «Лада-Сервис» «в некризисных условиях» в $600 млн с учетом долга. «Но в текущей ситуации стоимость может быть дисконтирована до $300-350 млн с учетом долга»,— считает он.