Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
41
1 263
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 634,03  (+71,52%)
1 017,56  (+27,65%)
6 753,72  (+39,13%)
122 246,80  (-1 039,36%)
4 345,85  (-164,89%)
66,25  (+0,80%)
Источник Investfunds

«Балтимор» может объединиться с «Юроп Фудс ГБ»

По данным газеты «Коммерсантъ», ЗАО «Балтимор-холдинг», производитель кетчупа и томатной пасты, может объединить свои активы с ЗАО «Юроп Фудс ГБ» - российским подразделением испанской компании PASA, которой принадлежит торговая марка супов и бульонов быстрого приготовления Gallina Blanca.

Одна из предложенных схем объединения следующая: российский бизнес Gallina Blanca будет интегрирован в «Балтимор», и испанцы получат в объединенном холдинге 20-25% акций.Данное намерение обусловлено тем, что компания «Балтимор» заинтересована в укрупнении бизнеса перед частным размещением 10-20% акций головного ЗАО «Балтимор-холдинг».

В 1998 году ЗАО «Юроп Фудс ГБ» построило в Нижегородской области фабрику по производству супов, бульонных кубиков, соусов, макаронных изделий, пряностей и приправ под маркой Gallina Blanca. Оборот компании в 2007 году составил $55 млн, чистый долг — $18 млн, чистая прибыль была отрицательной — минус $1,5 млн.

Компания «Балтимор» основана в 1995 году в Санкт-Петербурге. Со времени открытия компания считается первым российским производителем кетчупа. Долгое время бренд «Балтимор» был исключительно «томатным». С марта 2004 г. компания уходит от «томатного образа» и строит новый «овощной» облик. Происходит репозиционирование бренда, после чего Балтимор становится «овощной компанией». Предприятия , региональные представительства и отделы продаж компании находятся во всех федеральных округах России, а также в Украине, Белоруссии, Казахстане и Узбекистане. Выручка компании в 2007 году составила 4,9 млрд руб. Чистый долг холдинга составляет около $90 млн.

Комментарий

Весной этого года «Газпромбанк» оценил активы холдинга в $280 млн.

 В начале сентября источник, близкий к компании, назвал оценку в $160 млн более реалистичной.

Российские активы Gallina Blanca источники, близкие к переговорам с компанией «Балтимор», оценили в $25 млн с учетом того, что EBITDA «Юроп Фудс ГБ» за 2007 была отрицательной.

Аналитик ИК «Совлинк» Павел Жаворонков считает, что объединенная компания могла бы стоить до $300 млн, а 10-20% ее акций соответственно до $60 млн.