Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 568,60  (-28,29%)
803,70  (-12,59%)
5 948,71  (+31,60%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
74,23  (+0,92%)
Источник Investfunds

Братья Зубицкие сохранили контроль над сочинским отелем Mont Yard с минимальными потерями

07.03.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», ООО «Эс-инжиниринг» не смогло добиться исключения требований ООО «Горный отдых» на 1,51 млрд руб. из реестра требований к банкротящемуся ООО «ГСС инжиниринг Сочи».

Компания «ГСС инжиниринг Сочи» — собственник четырехзвездного отеля Mont Yard (Сочи, Эсто-Садок). Конечные владельцы объекта — семья долларовых миллионеров Зубицких, которым принадлежит кемеровский Промышленно-металлургический холдинг. Общий объем требований кредиторов к ООО «ГСС инжиниринг Сочи» превышает 2,8 млрд. руб.

ООО «Горный отдых» — головная компания банкрота и его же залоговый кредитор. В феврале «Горный отдых» выкупил Mont Yard на торгах за 1 млрд руб.

По мнению экспертов, статус залогового кредитора позволит «Горному отдыху» сохранить за собой отель с минимальными потерями и нивелировать выплаты по обязательствам перед другими кредиторами.

Пятнадцатый арбитражный апелляционный суд отклонил апелляционную жалобу ООО «Эс-инжиниринг» на решение кубанского арбитража включить требования ООО «Горный отдых» на сумму 1,51 млрд руб. в реестр требований кредиторов ООО «ГСС инжиниринг Сочи».

Последнее проходит процедуру банкротства, в рамках которой ООО «Горный отдых» заявило претензии на право аренды земельного участка в сочинском поселке Эсто-Садок, по ул. Дубравной, 70, а также строений, которые на нем находятся.

По данным Росреестра, речь идет о земле с расположенным на ней шестиэтажным четырехзвездным отелем Mont Yard (площадь здания — 11,1 тыс кв. м), а также 12 коттеджами площадью 694 кв. м каждый и объектами сопутствующей инфраструктуры.

По данным Единого федерального реестра сведений о банкротстве, сумма требований ООО «Эс-инжиниринг» к ООО «ГСС инжиниринг Сочи» составляет 475 млн. руб. по договорам займов и уступки права требования.

Финансовые претензии к компании ранее заявили налоговая инспекция (36,9 млн. руб.), УК «Промышленно-металлургический холдинг» (29 млн руб.). Кроме того, ООО «Горный отдых» ранее заявляло обеспеченные залогом движимого имущества должника требования на сумму 754,9 млн. руб.

 Задолженность перед ООО «Горный отдых», которую пытался опротестовать «Эс-инжиниринг», складывается из кредитных договоров, обеспеченных ипотекой на отель. Договор цессии по ним истец заключил с выдавшим кредиты ЗАО «КБ „Росинтербанк”».

Как следует из материалов дела, по условиям соглашения ипотека распространялась не только на строения, уже существовавшие на момент заключения договоров в 2014 году, но и на сооружения, которые будут построены на участке после. Таким образом истец получил право требования также и на 12 коттеджей общей площадью 8,3 тыс. кв. м.

Общий долг ООО «ГСС инжиниринг Сочи» перед кредиторами, по данным арбитражного суда и ЕФРС, превышает 2,8 млрд руб.

По данным системы «СПАРК-Интерфакс», ООО «ГСС инжиниринг Сочи» основано в 2010 году, стопроцентный участник — ООО «Горный отдых», уставный капитал — 10 тыс. руб., активы в 2015 году — 1,85 млрд руб., убыток — 482,8 млн руб.

ООО «Горный отдых» имеет уставный капитал 100 тыс. руб., участники — ООО «УК „ПМХ”» (10%), ООО «Комбинат „КМАруда”» (90%), активы в 2015 году — 1,86 млрд руб., убыток — 20 млн руб.

В мае 2016 года объекты капитального строительства, права аренды земельных участков (общая площадь — 88,8 тыс. кв. м), инженерные сети и сооружения отеля Mont Yard были оценены в 1,35 млрд руб., движимое имущество и прилегающая автодорога — в 82,9 млн руб.

Строительство отеля стартовало в 2012 году под флагом казанских девелоперов Роберта Алиакберова и Романа Галактионова, владевших головной компанией ООО «ГСС инжиниринг Сочи» — ООО «ГСС инжиниринг».

Оба учредителя также были связаны с девелоперской группой ICN Group, по данным открытых источников, принимавшей участие в олимпийских стройках и строительстве московского метро.

В 2013 году ООО «ГСС инжиниринг» перешло в собственность рижской компании Baltic tenders & escrow. В ноябре 2014 года в отношении ООО «ГСС инжиниринг» введена процедура наблюдения, в апреле 2015 года общество признано банкротом, по данным системы «СПАРК-Интерфакс», на 2014 год его кредиторская задолженность составляла 1,3 млрд руб., краткосрочные обязательства — 1,6 млрд руб.

В СМИ высказывалось предположение, что значительная часть средств пошла на строительство отеля Mont Yard. Также в конце 2013 года «дочка» казанской компании — ООО «ГСС инжиниринг Сочи» — была продана, в настоящий момент ею через ПАО «Кокс», ОАО «Комбинат „КМАруда”» и ООО «Горный отдых» (основной кредитор ООО «ГСС инжиниринг Сочи») владеют Евгений, Андрей и Галина Зубицкие.

Семья Зубицких также владеет кемеровским Промышленно-металлургическим холдингом. «Форбс» оценивает состояние Евгения Зубицкого в $235 млн, Андрея Зубицкого — в $250 млн.

Управляющий партнер юридической группы «Клевер консалт» Андрей Сидоренко отмечает, что ООО «Горный отдых» — залоговый кредитор должника.

Этот статус и размер требований в общем объеме требований всех кредиторов должника дает ему возможность оказывать влияние на выбор управляющего, на назначение цены реализации залогового имущества, формы, сроков и порядка его реализации.

В начале февраля 2017 года состоялся аукцион недвижимого имущества должника — прав аренды участков, корпуса отеля и коттеджей. Единственным участником стало ООО «Горный отдых», которое предложило цену 1,068 млрд руб., на 1 руб. превышающую начальную.

По условиям аукциона с ним был заключен договор купли-продажи. В ходе подготовки к аукциону «Эс-инжиниринг» пытался опротестовать его проведение в УФАС края, однако жалоба была признана необоснованной.

Как поясняет господин Сидоренко, поскольку ООО «Горный отдых» — залоговый кредитор должника и его залог основан на требованиях, вытекающих из кредитного договора, 80% от суммы, вырученной от продажи залогового имущества, будет ему возвращено.

Еще 15% направляется для расчетов с кредиторами первой и второй очереди. Если таковых нет, эти средства также направляются для погашения задолженности залогового кредитора.

Оставшиеся 5% от продажи залога идут на оплату судебных расходов, вознаграждения арбитражного управляющего и лиц, привлеченных управляющим для исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве (юристов, бухгалтеров, оценщиков и др.).

Если таковых расходов нет или их размер меньше 5%, то оставшаяся часть должна быть направлена на расчеты с кредиторами третьей очереди, в том числе и с ООО «Горный отдых».

Таким образом, ООО «Горный отдых», чьи требования больше чем на миллиард рублей превышают сумму, полученную от реализации имущества, получит почти все деньги, вырученные от продажи залога, а другим кредиторам практически ничего не достанется, отмечает эксперт.

«Договор цессии с банком, при котором кредитору переходит право требования по невыплаченному кредиту и право залога на имущество, переданное должником банку в обеспечение такого кредита, заключается чаще всего с целью приобрести статус залогового кредитора.

Решающее значение имеет стоимость цессии, однако на практике подобные сделки не заключаются без выгоды для приобретателя.

А дисконт с номинальной стоимости права требования (суммы невозвращенного кредита) может зависеть от различных факторов, как то: от степени аффилированности участников сделки, формы расчетов, срока оплаты и т. п.»,— говорит господин Сидоренко.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст