По данным газеты «Коммерсантъ», аналитики подсчитали, во сколько обойдется польско-американскому холдингу CEDC покупка 100% крупнейшего производителя водки в России холдинга «Русский алкоголь» (РА). Одну из самых сложно структурированных сделок (оплачивалась наличными, акциями самой CEDC и путем конвертации облигаций «Русский алкоголь») «Ренессанс Капитал» оценил в $1,053 млрд без учета долга российской компании ($296,7 млн).
Напомним, что о том, что 90% холдинга «Русский алкоголь» покупают польский производитель и дистрибутор алкоголя Central European Distribution Corporation (CEDC) и британский инвестфонд Lion Capital LLP, стало известно в мае 2008 года. Остальные акции оставались у миноритариев РА.
Спустя месяц сделка была закрыта, но консорциум выступил промежуточным покупателем, а до второго квартала 2011 года инвестфонд должен был продать всю свою долю CEDC. На первоначальном этапе CEDC лишь назвала стоимость купленных компанией 42% РА — $181,5 млн. Тогда Lion покупал акции из расчета стоимости всей компании приблизительно 14 EBITDA 2007 года, но сколько в итоге заплатит CEDC, зависело от будущей прибыли российского холдинга.
В марте 2009 года CEDC зафиксировала стоимость оставшихся 58% «Русский алкоголь» на более адекватно отражающем текущие рыночные условия уровне и растянула платеж на пять лет — до 2013 года включительно. На прошлой неделе CEDC вновь объявила о пересмотре структуры и сроков сделки. Теперь компания намерена консолидировать 100% РА уже к 23 декабря, после одобрения сделки ФАС России.
CEDC - крупнейший польский производитель водки. В портфель компании входят такие бренды как Absolwent, Zubrowka, Bols и Soplica. На данный момент CEDC экспортирует Zubrowka на многие рынки мира, включая США, Англию, Францию и Японию. CEDC производит и распространяет бренд Royal Vodka, а также производит водку Parliament. CEDC владеет пакетом акций ГК «Русский Алкоголь», производителя водки «Зеленая Марка» - бренда номер один в России, наряду с водкой «Журавли» - еще одним ходовым брендом водки суб-премиум сегмента в России. Кроме доли в «Русский алкоголь» в России CEDC принадлежит водочная компания «Парламент», а также 49,9% голосующих акций и 75-процентная доля в дистрибьюторе элитного алкоголя Whitehall.
Холдинг CEDC является лидирующим национальным дистрибьютором алкогольных напитков в Польше, а также ведущим импортером алкоголя в Польшу и Венгрию. В Польшу, CEDC импортирует множество крупных мировых брендов, включая Carlo Rossi Wines, Concha y Toro, Metaxa Brandy, Remy Martin Cognac, Guinness, вина Sutter Home wines, Grant's Whisky, Jagermeister, E&J Gallo, Jim Beam Bourbon, Sierra Tequila, Teacher’s Whisky, Campari, Cinzano, Skyy Vodka и Old Smuggler. CEDC - также ведущий импортер алкогольных напитков премиум класса и вин в Россию, включая такие бренды как Hennessey, Moet & Chandon, Concha y Toro. Продажи в компании CEDC 2008 году составили $1,7 млрд., операционная прибыль — $198,7 млн.
ЗАО «Группа компаний «Русский Алкоголь» было создано в сентябре 2003 года. На сегодняшний день производственными предприятиями Группы являются ликероводочные заводы «Топаз» (г. Пушкино, Московская обл.), «Сибирский ЛВЗ» (п. Кольцово, Новосибирская область), «Первый Купажный Завод»(г. Тула), «Ушба Дистиллери» (г. Тбилиси, Грузия), и завод по производству слабоалкогольных коктейлей «Браво Премиум» (г. Санкт-Петербург).
В настоящее время на предприятиях компании в России выпускаются: водки «Зеленая Марка», «Журавли», «Маруся», «Калинов луг», «Ямская», горилки «Чорний&Микола» и cлабоалкогольные коктейли: Amore, BRAVO Classic, Doza, Funky Juz, Gordon’s, VDK, China Town. ГК «Русский алкоголь» в 2008 году, произвела 15,6 млн дал водки, став лидером российского рынка.
«Это рекордная сделка для российского потребительского рынка», - сказал директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко.