По данным газеты «Ведомости», помогать правительству в приватизации будут около 20 инвестбанков, имеющих богатый опыт продаж. Исключение - «ВЭБ-капитал», создававшийся для управления активами госкорпорации.
В перечне инвестбанков, которым правительство делегирует полномочия по продаже госактивов, среди российских банков — «Ренессанс капитал», «Тройка диалог», «Газпромбанк», «ВТБ капитал», «ВЭБ-капитал», Альфа-банк, «Российский аукционный дом» (совладелец — «Сбербанк»), «МДМ-банк», иностранные — Bank of America, Morgan Stanley, JPMorgan, Deutsche Bank, UBS, Unicredit, BNP Paribas, Credit Suisse, Royal Bank of Scotland. Главным критерием отбора банков была репутация.
Консультантов привлекут для продажи прежде всего крупных активов. Пока это 25,1% ТГК-5, 13,1% «Росгосстрах» и 100% «Московского метростроя», но программу приватизации должны пополнить еще 28 крупных госпакетов, например 25% минус 1 акция «Совкомфлот».
Основная задача инвестбанка — найти покупателя и продать по максимальной цене. Продавец по каждому активу будут утверждаться правительством отдельно, в документе также зафиксируют размер вознаграждения. Продажа госактива — вопрос престижа и вознаграждение не всегда бывает рыночным. Стратегия поиска инвесторов будет зависеть от формы продажи, которую определит заказчик - это может быть размещение на бирже, продажа стратегическому инвестору, частное размещение.
Инвестиционная компания «ВЭБ Капитал» была создана в декабре 2009 года для реструктуризации долга, который ВЭБ получил, реализуя антикризисные меры. Передача активов в «ВЭБ Капитал» должна была произойти до конца первого квартала текущего года. Предполагается, что в структуру «ВЭБ Капитала» войдет и специально созданная для санации банка «Глобэкс» компания «ВЭБ Инвест», в 2008 году выкупившая у банка объекты недвижимости и доли в девелоперских проектах за 87 млрд рублей. Сами санируемые банки - «Глобэкс» и «Связь-банк» - на баланс «ВЭБ Капитала» передаваться не будут. В числе активов, которые будут переданы «ВЭБ Капиталу», пакеты акций «Ростелекома»(9,8%), EADS (5%), «Амурметалла» (100%). Фактически речь идет о создании в рамках группы ВЭБ собственного инвестбанка с активами, которые по самым скромным подсчетам оцениваются в 250 млрд руб.
«Иногда доступ к потенциальным покупателям может быть важнее опыта продаж: «ВЭБ-капитал» может действовать в интересах госбанков или госструктур», - полагает управляющий директор mergers.ru Юрий Игнатишин.