Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 530,69  (-50,36%)
768,11  (-24,56%)
5 969,34  (+20,63%)
94 596,96  (-109,59%)
3 445,89  (-32,38%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Для создания СП «Сбербанк» с BNP Paribas нужно приобретение банка

По данным газеты «Коммерсантъ», выход «Сбербанк» на рынок экспресс-кредитования в торговых сетях совместно c Cetelem из группы BNP Paribas будет осуществлен через отдельный банк с собственной банковской лицензией. Для этого «Сбербанк» может приобрести у BNP Paribas в России дочерний «БНП Париба Восток». Учитывая, что после реструктуризации бизнеса BNP Paribas в России эта «дочка» французов, по сути, представляет собой «чистую» лицензию, сделка избавит BNP Paribas от лишнего актива, а «Сбербанку» позволит дистанцироваться от повышенных рисков в сегменте экспресс-кредитования.

Банк для данного проекта будет покупаться, а не создаваться с нуля, затраты на приобретение лицензии лягут на плечи «Сбербанк». Доля «Сбербанк» в капитале приобретаемого банка составит 70%, акционеры Cetelem (французская группа BNP Paribas) получат 30%. О подписании меморандума о намерениях сотрудничества в этом стороны сообщили 17 июня.

Выбранный «Сбербанк» и BNP Paribas вариант создания партнерства в виде отдельного банка не самый простой и дешевый. Как правило, во многих странах для таких проектов создается виртуальное совместное предприятие (virtual joint venture), при этом деятельность по проекту осуществляется в рамках лицензий, имеющихся у его участников. Все расходы и доходы, возникающие в связи с осуществлением такого проекта, учитываются отдельно каждой из сторон и консолидируются только виртуально и только для исполнения взаиморасчетов по соглашению о разделении прибыли и убытков.

Как раз за счет «виртуальности» такого СП его участники достигают значительной экономии времени и расходов. Только затраты на приобретение не обремененного активами банка с лицензией, необходимой для работы с физлицами, то есть на покупку фактически лицензии, могут составить $5-15 млн.

До последнего времени «БНП Париба Восток» был универсальным банком, развивавший корпоративное и в меньшей степени розничное кредитование. Однако в ходе недавней корректировки модели развития BNP Paribas в России группа решила отказаться от развития универсального банкинга и развивать корпоративный и инвестиционный банкинг на базе своей второй российской дочки — «БНП Париба», переведя туда активы «БНП Париба Восток».

Учитывая, что розницу французская группа будет развивать лишь исключительно в партнерстве со «Сбербанк», ему и логично было бы продать высвободившуюся лицензию. Для «Сбербанк» этот вариант хорош тем, что риски, которые в экспресс-кредитовании особенно высоки, будут выведены на отдельное юрлицо.

«БНП Париба Восток» – «дочка» французской банковской группы BNP Paribas. Ключевые направления деятельности – кредитование коммерческих организаций, операции с иностранной валютой. Основу ресурсной базы банка формируют привлеченные межбанковские кредиты.

Банк создан в 1992 году под наименованием «Коммерческий банк развития города Саратова «Тавис»». Одним из учредителей кредитной организации выступила Саратовская холдинговая компания «Авангард», специализирующаяся на разработке современных технологий для автомобилестроения. Позднее банк сменил владельцев и переехал в Москву под новым именем – «Национальные финансовые традиции» (НФТ).

Но на этом перипетии банка не закончились. В 2005 году 62,5% долей банка были приобретены в два этапа украинским «УкрСиббанком», что существенно облегчило банку НФТ вступление в систему страхования вкладов. В конце того же 2005 года НФТ переименован в ООО КБ «УкрСиббанк».

При этом, уже в начале 2006 года завершилась сделка по продаже 51% акций уже непосредственно украинского АКИБ «УкрСиббанк» французской банковской группе BNP Paribas. В июне 2007 года КБ «УкрСиббанк» получил соответствующее название «БНП Париба Восток».

В настоящее время у банка уже 27 офисов продаж в Москве и Санкт-Петербурге. «БНП Париба Восток» ориентирован преимущественно на предоставление традиционных банковских услуг широкому кругу малых и средних предприятий, а также частным клиентам. Для физических лиц заявлены, хотя и совершенно незначительны по фактическому объему, дебетовые и кредитные пластиковые карты, автокредиты, ипотечные и потребительские кредиты. По итогам 2010 года банк получил чистую прибыль по РСБУ в размере 88,2 млн рублей (в 2009 году аналогичный показатель составил 771,73 млн).

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст