Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
40
1 253
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Лисин Владимир СергеевичЗавод Прогресс (Липецкая область)
800

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 676,59  (-8,01%)
1 020,70  (-3,05%)
6 688,46  (+27,25%)
114 599,57  (+113,27%)
4 147,75  (-43,36%)
66,03  (-1,06%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • Долей в онлайн-ритейлере Exist.ru заинтересовалась инвестгруппа А1

Долей в онлайн-ритейлере Exist.ru заинтересовалась инвестгруппа А1

16.09.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», в онлайн-ритейлере по продаже автозапчастей Exist.ru (Data Insight называла в прошлом году компанию крупнейшим интернет-магазином рунета с оборотом 35,7 млрд руб.) разгорелся корпоративный конфликт.

Продажи и IT-составляющая магазина разведены — непосредственно торговлей занимается ООО "Эксист-М", которым владеют основной акционер Владислав Доморацкий (60%), Алексей Белов и Максим Мартынов (по 20%).

А ООО "А+А Эксист Инфо" специализируется на IT-поддержке и технологическом обеспечении интернет-продаж Exist.ru. Кроме того, именно оно владеет товарным знаком Exist.ru и доменным именем и получает лицензионные платежи с франчайзи и процент с оборота (0,5-3% в зависимости от условий).

В базе Роспатента товарный знак закреплен за "А+А Эксист Инфо", и, согласно сервису Whois, ему же принадлежит и доменное имя.

 ООО "А+А Эксист Инфо" основано в 2001 году Валерием Чикиным (ему принадлежит 20% долей; в настоящее время он является гендиректором организации), Юрием Поляковым и Юрием Буковниковым (по 15%), вступившими в партнерство с Владиславом Доморацким (50%).

До основания "А+А Эксист-Инфо" под вывеской Exist работали семь точек приема-выдачи заказов, открытые господином Доморацким, рассказывает Валерий Чикин.

По инициативе господ Чикина, Полякова и Буковникова компания запустила интернет-продажи через сайт Exist.ru, утверждают партнеры.

С 1999 года Exist.ru превратился в крупнейший в рунете магазин по продаже автозапчастей и комплектующих с 26 млн наименований запчастей и аксессуаров, количеством ежедневных заказов до 80 тыс., с аудиторией более 6 млн зарегистрированных пользователей.

Выручка Exist составила в 2015 году 30 млрд руб. В России работает 281 офис Exist, из них 150 — франчайзинговые, 131 — официальные представительства. По собственным данным, выручка "А+А Эксист-Инфо" в 2015 году составила 250 млн руб.

Однако в апреле 2016 года Валерий Чикин, Юрий Поляков и Юрий Буковников решили продать свои 50% "А+А Эксист Инфо".

"Мы изучили международные практики, согласно которым сочли, что справедливая стоимость "А+А Эксист Инфо" — $50 млн, а наша доля в ней — $25 млн, объясняет господин Чикин.

— Нам же Доморацкий предложил за нее $10 млн, причем фиксированную сумму в рублях без индексации и какого-либо залога, в рассрочку на пять лет. Плюс ко всему он пытался наложить условия, которые бы обязывали нас еще и работать в компании пять лет".

В итоге партнеры привлекли в качестве консультантов инвестподразделение "Альфа-групп" А1, специализирующуюся на разрешении акционерных конфликтов, или, как их называют в самой компании,— "специальных ситуаций".

"Стоит пояснить сам термин "специальная ситуация". Он подразумевает возможность войти в актив с дисконтом, а потом реализовать свою долю по справедливой стоимости" — так в 2014 году охарактеризовал философию А1 на тот момент ее глава Михаил Хабаров.

По словам Валерия Чикина, "сегодня-завтра" он, Юрий Поляков и Юрий Буковников направят Владиславу Доморацкому оферту о продаже 50% акций ООО "А+А Эксист Инфо" за $25 млн: "Если он не примет предложение (отведенный на исполнение оферты срок — 30 дней), возможно, А1 войдет в проект в том числе в качестве инвестора".

А1 готова купить долю за $25 млн, заявили в компании. "Мы давно смотрим на интернет-ритейл, и Exist.ru в этом случае идеальный кандидат. Неправильно упускать такую возможность",— говорят в А1.

Впрочем, у Владислава Доморацкого несколько другая версия развития событий. "Перед Буковниковым стояла задача к 15 мая 2015 года разработать софт, который свяжет работу основного склада и сайта, но тот за месяц до сдачи проекта сказал: "Я не напишу эту программу".

В итоге мы за восемь месяцев были вынуждены перейти на SAP",— утверждает господин Доморацкий. После чего основной владелец решил с Буковниковым расстаться, а Чикину и Полякову предложил платить зарплату с бонусами в течение пяти лет.

В июле, говорит господин Доморацкий, они предложили ему договор, в котором компания была оценена в $25 млн, а их доля соответственно — $12,5 млн.

"Но я считаю, что компания столько не стоит. А 15 сентября 2016 года мы обнаружили в ЕГРЮЛ, что владельцем 50-процентной доли в "А+А Эксист Инфо" является уже один Буковников",— говорит господин Доморацкий, который сам, по его словам, готов "работать с А1".