Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
98 870,54  (-246,49%)
3 475,75  (+185,07%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

ЕБРР вышел из состава акционеров Уралтрансбанка

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) вышел из состава акционеров Уралтрансбанка, в котором ему принадлежали 25% плюс одна акция. Его долю выкупили структуры, близкие к основному собственнику банка и председателю правления Валерию Заводову. Стороны подробности сделки не комментируют.

Аналитики считают, что продажа доли могла быть вызвана сложным финансовым положением УТБ, который генерирует убытки последние два года и нуждается в формировании новой долгосрочной стратегии.

О том, что ЕБРР вышел из капитала ПАО «Уралтрансбанк» (УТБ), говорится в сообщении УТБ на сервере раскрытия информации. С 2004 года ЕБРР владел блокпакетом банка (25% плюс 1 голосующая акция).

Более 7% акций выкупил действующий акционер банка ООО «Севилон», который увеличил свою долю до 8,7%. Кроме того, у банка появились два новых акционера — ООО «Современные лесные технологии» (8,9%) и ООО «Фонд развития предпринимательства» (8,9%). В последних двух компаниях 19% и 15% соответственно принадлежат бенефициару банка Валерию Заводову (до сделки владел 56,2% банка). Более 3% банка на сегодняшний день владеют жена и сын господина Заводова, около 2% принадлежит Свердловской железной дороге.

УТБ основан в январе 1990 года в Екатеринбурге. В конце 2002 года началось сотрудничество Уралтрансбанка с ЕБРР по финансированию нескольких программ поддержки предпринимательства.

С начала 2009 года банк начал менять стратегию развития: доля крупных корпоративных клиентов сокращается, активизируются программы кредитования малого и среднего бизнеса, а также потребительское кредитование.

Чистые активы банка составляют 15,6 млн руб. (201-е место по России), чистый убыток — 83,5 млн руб. (671-е место по России). Собственный капитал по итогам первого полугодия составил 1,489 млрд руб., что на 5,8% ниже начала года (234-е место в России по данным «Интерфакс-ЦЭА»).

Аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко полагает, что сделка могла быть вызвана сложным финансовым положением УТБ.

«В последнее время он генерирует убыток, уровень просроченной задолженности, в целом, находится существенно выше рынка — около 13%, а норматив достаточности капитала находится вблизи отметки в 12% и в ближайшее время, скорее всего, будет сокращаться», — говорит он.

По его мнению, банку нужен приход нового сильного акционера, который мог бы провести в нем структурные реформы, докапитализировать и сформировать новую долгосрочную стратегию развития.

Главный аналитик аналитического отдела ИФК «Солид» Азрет Гулиев полагает, что выход ЕБРР из капитала банка негативно отразится на репутации УТБ.

«Банки с иностранным капиталом обычно более дисциплинированны и надежны. Так как иностранные акционеры российских банков в основном негативно относятся к сомнительным банковским операциям, присутствие известного иностранного игрока является неким залогом чистоплотности банка», — поясняет он.

Аналитик отметил, что согласно отчетности МСФО УТБ как минимум два года приносит владельцам убытки.

«К тому же банковская система переживает не лучшие времена: просрочки по кредитам растут, прибыли падают. В то же самое время ЦБ продолжает активную зачистку банковского сектора. Сейчас не лучшее время для продажи банковского актива, если у тебя есть уверенность в его потенциале», — говорит господин Гулиев.

Он также вспомнил аудиторское заключение PricewaterhouseCoopers к отчетности УТБ по МСФО за 2014 год, которое опубликовано с оговорками.

«В частности, аудиторы считают, что „строка «убыток за год»” за 2014 год завышена на 81,956 млн руб. Само по себе аудиторское заключение с оговорками для участников рынка является поводом серьезно задуматься. А на фоне того, что в последнее время все чаще вскрываются случаи, когда даже у относительно крупных банков находят неучтенные убытки и „дыры” в капитале, это повод задуматься вдвойне», — добавляет Азрет Гулиев.

«Решение ЕБРР реализовать блокирующий пакет, удостоверяющий собственность в капитале третьесортного российского банка, выглядит вполне логично. Вероятно, прогнозируя еще большую экономическую рецессию в стране, ЕБРР решил не просто не инициировать новые проекты, но и по максимуму сократить свое присутствие в действующих», — добавляет руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст