Кипрская United Medical Group, холдинговая компания второй по обороту частной медицинской компании России — Европейского медицинского центра (EMC, European Medical Centre) объявила о намерении провести первичное размещение бумаг на Московской бирже. Об этом говорится в сообщении компании, поступившем в РБК.
EMC предложит глобальные депозитарные расписки (ГДР) существующих акционеров (расписка соответствует одной обыкновенной акции). Объем предложения EMC не раскрывает, однако в документе уточняется, что сама компания не будет продавать бумаги и не получит средства, привлеченные в рамках IPO.
После завершения сделки ожидается предоставление опциона в объеме до 15% от общего количества ГДР, продаваемых в рамках предложения. Организаторами размещения назначены Citigroup Global Markets, J.P. Morgan и VTB Capital.
Свои бумаги предложат основной акционер Игорь Шилов (владеет около 71,2% в акционерном капитале компании), бизнесмен Егор Кульков, владеющий долей в размере около 20,8%. Кульков — непубличный партнер Виктора Харитонина по «Фармстандарту» и «Мединвестгрупп». В рамках IPO предлагать свои бумаги будет и миллиардер Роман Абрамович (его доля 6,9%) и «некоторые другие текущие акционеры» компании. Как указано в документе, ожидается, что Игорь Шилов сохранит значительную долю в компании.
«Мы уверены, что IPO поможет нам обеспечить охват более широкого круга инвесторов и в еще большей степени диверсифицировать структуру акционеров», — прокомментировал сделку генеральный директор EMC Андрей Яновский.
Как ранее объяснял в интервью РБК Андрей Яновский, «Мединвестгрупп» изначально входила в ЕМС как финансовый инвестор, рассматривая это как привлекательную инвестиционную возможность, и не планировала оставаться на 50 лет, — утверждал Яновский. «Обычно такие инвестиции монетизируются через M&A или IPO», — пояснял он.
Яновский не приводил собственную оценку компании, но пояснял, что подход к ней может быть сравним с оценкой бразильских мультидисциплинарных медицинских компаний, которые сопровождают пациентов по всей цепочке от зачатия ребенка и до гериатрического центра. В марте 2021 года, по его данным, мультипликатор бразильских компаний был 14 х EBITDA.
Об IPO медицинская компания задумывалась и была готова еще в 2018 году, но, как пояснил Яновский, по его сведениям, акционеры отказались от размещения из-за неблагоприятной тогда геополитической ситуации на фоне санкций Минфина США к российским бизнесменам и высокопоставленным чиновникам.