По данным газеты «Коммерсант», 8 апреля 2016 года "Ростелеком" получил согласие Федеральной антимонопольной службы (ФАС) на покупку 61,5% кипрской Maykor Outsourcing Services plc (Maykor).
По словам источника, знакомого с деталями сделки, продавцами акций выступают ее основатели, Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), фонд CapMan и "некоторые юрлица".
В дальнейшем возможно увеличение доли "Ростелекома" в Maykor до 100% путем заключения колл-опциона "Ростелекома" и пут-опциона миноритарного участника.
Компания Maykor основана в 2010 году менеджерами компании "Компьюлинк". Председатель совета директоров "Компьюлинка" Сергей Сульгин в 2012 году стал президентом Maykor.
Тогда же Maykor приобрела у группы IBS системного интегратора Expertek, главным клиентом которого в 2000-х годах была НК ЮКОС, с его помощью боровшаяся за эффективность своих автозаправочных станций. При этом IBS получила 5% акций Maykor.
Акционерный капитал Maykor, согласно отчетности на декабрь 2014 года, состоит из 360 417 акций класса А и 137 840 акций класса В, каждая из которых эквивалентна €1. Бумаги класса А распределены между кипрской Ovitera Alliance Ltd (228 310 акций), Neoluks Holding and Finance Ltd (113 447 акций), российской IBS IT Services (18 659 акций) и белизской United Medianet Holding Ltd (1 акция).
Акции класса В принадлежат компаниям, которые стали акционерами Maykor в августе 2013 года. Кипрская Saroki Holdings Ltd, которая подконтрольна структурам РФПИ, владеет 68 920 акциями класса В. У ЕБРР и CapMan Russia II Fund L.P по 34 460 акций такого же класса.
Тогда сообщалось, что инвесторы вложат в Maykor до $100 млн, в том числе $50 млн — РФПИ, а ЕБРР и CapMan — оставшуюся часть. В отчетности ЕБРР сообщается, что 1 августа 2013 года банк купил акции Maykor на 11,24 млн. евро, то есть по 326,3 евро. Таким образом, 100% Maykor тогда были оценены в 162,6 млн. евро. В Maykor и РФПИ не сообщают, какой объем средств был проинвестирован на текущий момент.
Выручка Maykor по итогам года — 10,63 млрд руб., что соответствует показателю прошлого года, сообщили в компании. Данные по прибыли там не раскрывают. В последнее время Maykor демпинговала на аутсорсинговом рынке, поэтому вряд ли получила высокую прибыль, считает руководитель крупной IT-компании.
Источник, близкий к "Ростелекому", уверен, что госкомпания будет покупать Maykor по более низкой оценке, нежели была в 2013 году, при этом менеджмент рассчитывает окупить инвестицию за несколько лет.
При этом "Ростелеком" рассматривает Maykor как distressed asset, поэтому рассчитывает на дисконт. Речь идет о финансовых проблемах "дочки" компании — "ЦРТ сервис".
Она победила в закрытом аукционе МВД, получила аванс на 2,4 млрд руб. (впоследствии был снижен до 2,1 млрд руб.) и разместила сумму в банке "Российский кредит". МВД посчитало, что работы были выполнены ненадлежащим образом, и потребовало вернуть аванс, однако к этому моменту "Российский кредит" потерял лицензию.
Источник в "Ростелекоме", с которым "ЦРТ сервис" также аффилирована, говорит, что ситуацию с зависшими деньгами будут решать после закрытия сделки с Maykor.
В госкомпании планируют передать на аутсорсинг Maykor функцию эксплуатации местных сетей связи в малых населенных пунктах, при этом сотрудников убыточных либо малых линейно-технических цехов планируется перевести в штат аутсорсера.