Строительно-девелоперская группа ФСК купила 70% бизнеса ГК "ФИЛАНКО", предоставляющей мультисервисные телеком-услуги под брендом "СИТИТЕЛЕКОМ". Для ФСК это первая инвестиция в телеком и ИТ, при этом одним из существенных условий сделки является финансирование со стороны ГК ФСК серии поглощений на операторском B2B-рынке, которые совершит "ФИЛАНКО".
По данным ComNews, в группу "ФИЛАНКО" входит около 10 компаний, включая ООО "Филанко", ООО "СитиТелеком", ООО "Ситителеком Санкт-Петербург", ООО "Датахаус", ООО "Домонет" и ООО "Регистратор". Кроме того, в собственности ГК "ФИЛАНКО" находится 30% долей ООО "ФСК-ЦОД", которое учреждено в феврале 2022 г., а оставшиеся 70% уставного капитала контролирует ООО "Группа компаний ФСК". Директор по развитию ГК "ФИЛАНКО" Константин Никольский сообщил корреспонденту ComNews, что выручка всей группы в 2021 г. составила 1,2 млрд руб.
Стороны не раскрывают сумму сделки. На основании данных о выручке ГК "ФИЛАНКО" аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов полагает, что стоимость покупки могла составить 1,2-2,4 млрд руб. Он отметил, что в последние годы операторские компании в РФ продаются примерно за 1-2 годовые выручки. "Однако стоит учитывать тот факт, что покупатель обязуется финансировать серию поглощений на операторском B2B-рынке, поэтому размер сделки может быть ниже", - добавил Владимир Чернов.
"В секторе связи, после завершения этапа его активной консолидации, давно сформировался уровень оценки бизнеса, редко превышающий 5хEBITDA, что при наличии синергий от сделки с предоставлением услуг связи в жилом фонде недвижимости покупателя должно обеспечивать не слишком долгий срок окупаемости операторской части бизнеса, - прокомментировал генеральный директор инвестиционного бутика Voskhod Capital Михаил Афонин. - В бизнесе ЦОД стороны уже сотрудничали до сделки как соинвесторы, и кажется логичным соединение их усилий в этом востребованном и растущем клиентском сегменте, а фокус на В2В в целом позволит сохранить возможность работы на объектах коммерческой недвижимости других девелоперов".
Основным собственником ГК "ФИЛАНКО" является ее генеральный директор Дмитрий Шаров: как следует из ЕГРЮЛ и данных Kartoteka.ru, до сделки с ФСК ему принадлежали 96,48% долей в ООО "СитиТелеком", 90% - в ООО "Ситителеком СПб", по 100% - в компаниях "Домонет" и "Регистратор", а также 30% - в "ФСК-ЦОД".
Пути "ФИЛАНКО" и ФСК пересеклись на проекте строительства дата-центра, в котором потребовалось объединить компетенции девелопера и телеком-интегратора. Так у двух компаний возник совместный проект, оформившийся в ООО "ФСК-ЦОД". Константин Никольский рассказал, что эта компания уже ведет строительство первой очереди дата-центра, который расположится по адресу: 1-я Магистральная ул., 12, в Москве. Весь проект включает две очереди и предполагает создание ЦОДа мощностью 60 МВт, с объемом инвестиций свыше 30 млрд руб.
Теперь партнерство продолжилось, и 8 сентября группа компаний ФСК завершила сделку по выкупу 70% ГК "ФИЛАНКО". Де-юре основной собственник и президент ГК ФСК Владимир Воронин приобрел 70% долей в ООО "СитиТелеком", ООО "Домонет" и ООО "Регистратор" (30% уставного капитала этих юрлиц остались в собственности Дмитрия Шарова), а также ООО "Ситителеком СПб" (в нем Дмитрий Шаров сохранил 20% долей, а 10% остались у главы этой петербургской компании Артема Кунца).
"Телекоммуникационные услуги - одно из быстрорастущих направлений бизнеса, поэтому наша компания выкупила большую долю ГК "ФИЛАНКО", остальные 30% остались у прежнего собственника. Мы рады, что жители наших жилых комплексов смогут получить услуги высокого качества, уровень которых мы сможем контролировать", - заявил Владимир Воронин. По его информации, в ближайшее время ГК ФСК планирует внедрить услуги приобретенной компании не только в своих жилых комплексах, но и на других объектах Москвы и Петербурга.
ФИЛАНКО применит знания и опыт в сфере ИТ и телекома, экспериментируя в сфере умного дома и умной квартиры, включая разработку мобильных приложений для этих задач. Кроме того, ФСК при содействии ФИЛАНКО, намерена консолидировать в корпоративном периметре все персональные данные, с которыми работает по различным проектам и, не выпуская их за пределы корпоративного периметра, применять механизмы Big Data для запуска персонифицированных предложений", - сообщил корреспонденту ComNews Дмитрий Шаров.
Купив контроль в ГК "ФИЛАНКО", ФСК собирается наращивать этот актив. Дмитрий Шаров отметил, что одним из условий приобретения является финансирование со стороны покупателя сделок по поглощению других операторских компаний, работающих в сегменте B2B (прежде всего - в Москве и Петербурге). Глава группы ФИЛАНКО сообщил корреспонденту ComNews, что первые активы для M&A-сделок на примете уже появились.
"До недавнего времени консолидацией отрасли занимались в основном крупные федеральные операторы, наиболее активно - МТС, "Ростелеком", "ЭР-Телеком" и "Билайн", интерес которых был обусловлен укреплением позиций в продуктовых или географических нишах, занимаемых приобретаемыми операторами. В ситуации с ФСК мы наблюдаем сделку, которая обозначает практический интерес к телеком-отрасли со стороны новой инвесторской категории - крупного застройщика. В целом операторский бизнес исторически не был чужд застройщикам, но последние несколько лет они его развивали скорее органически или за счет микро-M&A. С учетом приобретенной доли и условия по финансированию покупателем серии поглощений других операторов, группа ФСК выступает как стратегический инвестор. Тем не менее это не исключает принципиальной возможности ее выхода с премией из этого бизнеса на горизонте от трех лет по мере реализации синергий и озвучиваемых планов развития", - заметил Михаил Афонин.
Управляющий партнер ComNews Research Ирина Глухова подсчитала, что по итогам 2021 г. годовая выручка ГК ФСК превышает 1/4 выручки "Ростелекома" за тот же год и в 3,5 раза больше аналогичного показателя АО "ЭР-Телеком Холдинг". "С такими ресурсами ФСК может стать мощным консолидатором на российском рынке ИКТ", - считает она.
Еще одним направлением сотрудничества и инвестиций ФСК/"ФИЛАНКО" станет приобретение и развитие электросетевой и энергосбытовой компании: как пояснил Дмитрий Шаров, этот интерес объясняется желанием получить наиболее выгодные тарифы на электроэнергию для дата-центров (она является одной из главных статей расхода в любом ЦОДе), а также структурировать энергетические мощности в рамках девелоперского бизнеса.