«Газметалл» объединяется с «Индустриальный союз Донбасса»

19.02.2007, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», «Газметалл» Алишера Усманова и его партнеров договорились об объединении с «Индустриальным союзом Донбасса», владеющим металлургическими активами на Украине и за границей, и проведении оценки активов для определения параметров будущей сделки. Речь идет о создании компании с ежегодным выпуском 20 млн т стали и 40 млн т концентрата.

На мировом металлургическом рынке идет консолидация, одна из последних сделок — слияние Mittal Steel и Arcelor. Металлургические группы России — «Северсталь», «Евраз», ММК, НЛМК, «Газметалл» — тоже не раз пытались договориться о слиянии, но до сих пор у них не получалось. Усманов еще в 2005 г. заявил, что будет пытаться объединить предприятия России, Украины и Казахстана. Велись переговоры с ММК, «Евраз», Соколовско-Сарбайским ГПО (Казахстан) и «Смарт-групп» Вадима Новинского (владеет ГОКами на Украине).

Корпорация «Индустриальный союз Донбасса» (ИСД) основана в 1995 г. В нее входят более 40 компаний на Украине и в других странах. Основной бизнес — производство стали, проката, труб, кокса, оборудования для черной металлургии и коксохимической промышленности. Крупнейшие предприятия — Алчевский меткомбинат, Алчевский коксохимический завод, Днепропетровский меткомбинат им. Дзержинского, меткомбинат Dunaferr, меткомбинат Huta Czestochowa.

Холдинг «Газметалл» владеет Лебединским и Михайловским ГОКами (в 2006 г. произвели концентрата 38,1 млн т, окатышей — 19,7 млн т, горячебрикетированного железа — 1 млн т, аглоруды — 2,2 млн т, руды доменной — 747 300 т), а также «Уральской сталью» и Оскольским электрометаллургическим комбинатом (в 2006 г. произвели 6,3 млн т стали и 4,8 млн т товарного проката). Выручка за 2005 г. — 120,6 млрд руб., чистая прибыль — 26,1 млрд руб. Владельцы — Алишер Усманов (50%), Василий Анисимов (20%) и фонд Андрея Скоча (30%).

Комментарий

«Усманов хочет, чтобы «Газметалл» на IPO вышел со сбалансированными активами, а для этого ему нужны дополнительные активы в металлургии», — говорит топ-менеджер одной из металлургических групп. Уже в следующем году «Газметалл» хочет провести IPO и инвесторы оценили бы объединенную компанию дороже, уверен аналитик «Метрополя» Денис Нуштаев. Нуштаев полагает, что акционеры ИСД получат долю в «Газметалле», передав в собственность компании акции своих предприятий. Он оценивает «Газметалл» в $12 млрд, ИСД — в $4-4,5 млрд, т. е. также считает, что доля Гайдука и Таруты составит не более 27%.

Если сделка состоится, то без доплаты деньгами основные акционеры ИСД Виталий Гайдук и Сергей Тарута не смогут получить контрольный пакет в объединенной компании, считают эксперты. Активы ИСД хуже по качеству, в них надо много инвестировать, отмечает топ-менеджер одной из металлургических компаний. По его мнению, за активы украинцы могут получить лишь 30% в новом холдинге.

Период	Сделки	Объем млн$
III кв.'24	85	10 223
II кв.'24	98	2 943
I кв.'24	82	7 995

Покупатель	Объект	Цена млн$
ЗПИФ Консорциум.Первый	Яндекс	5 015
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
ВТБ	Первая грузовая компания (ПГК)	2 910

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

«Газметалл» объединяется с «Индустриальный союз Донбасса»

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: