По данным газет «Коммерсант» и «Ведомости», ВЭБ до конца мая продаст "Газпрому" принадлежащие банку 3,6% акций монополии, об этом участники сделки и Газпромбанк (ГПБ) договорились 26 апреля, сделка согласована на уровне правительства. Сделка проводится в рамках повышения ликвидности находящегося под санкциями банка.
Газовая монополия получит от ВЭБа 0,892% в виде обыкновенных акций и еще 2,7% в виде ADR за 132 млрд руб. На момент договоренностей — в конце апреля — цена выкупаемого пакета на Московской бирже составляла 138,6 млрд руб., текущая стоимость — 126,2 млрд руб.
Предположительно, акции купят четыре компании, связанные с "Газпромом". С учетом уже имеющихся на балансе структуры "Газпрома" Gerosgas 2,93% акций, "Газпром" соберет квазиказначейский пакет в 6,53%.
Первый пакет "Газпрома" в 0,89% акций ВЭБ купил в 2007 году, когда цена была ниже текущей. Еще 2,7% банк получил в 2010-2011 годах от немецкой E.ON, когда та вышла из капитала российской монополии. Эти 2,7% акций обошлись ВЭБу в 125,2 млрд руб., что при среднем курсе в 31 руб./$ составляло около $4 млрд.
Теперь этот пакет, исходя из общей оценки сделки, стоит 99 млрд руб. (по текущему курсу около $1,5 млрд), а в целом 3,6% акций — около $2 млрд. В связи с этим, как говорит источник, знакомый с ситуацией, ВЭБ зафиксировал убыток от продажи акций "Газпрома" в 123,5 млрд руб. Предполагается, что правительство выделит ВЭБу субсидию в рамках докапитализации, но когда она будет получена, пока остаётся неизвестным.
Продажа акций "Газпрома" станет одной из крупнейших сделок по санации ВЭБа, перечень которых сейчас обсуждается в госкорпорации и правительстве.
Для "Газпрома" покупка пакета стала поводом для того, чтобы не выплачивать дивиденды по установленной правительством планке. 19 мая 2016 года совет директоров компании рекомендовал выплатить в виде дивидендов 186,8 млрд руб. или 7,89 руб. на акцию (на 9,6% выше прошлогоднего уровня), хотя при буквальном выполнении распоряжения правительства газовая монополия заплатила бы 393 млрд руб.
Таким образом, на выплату дивидендов "Газпрому" рекомендуется направить более 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ за 2015 г., а не 50% по МСФО, как настаивали ранее чиновники финансово-экономического блока.
Возможная продажа ВЭБом акций «Газпрома» «не бессмысленная операция, но она не решает принципиальных проблем банка», говорил ранее Министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев. Потребности ВЭБа в погашении внешнего долга в 2016 г. – $3 млрд, общий размер внешнего долга – $20 млрд, подсчитал аналитик S&P Карен Вартапетов.
Источники на рынке отмечают, что для менеджмента "Газпрома" сделка, скорее, положительна, поскольку вырастающий вдвое квазиказначейский пакет дает новые возможности, в том числе по обмену активами.