Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

Готовится слияние НК «Альянс» и West Siberian Resources

15.01.2008, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», акционеры нефтяной компании «Альянс» и West Siberian Resources (WSR) приняли предварительное решение об объединении компаний. 60% акций WSR после допэмиссии будет принадлежать акционерам НК «Альянс», а 100% НК «Альянс» перейдет к WSR.

Это будет уже третий случай создания полноценной вертикально-интегрированной нефтяной компании с российскими активами не после приватизации, а на рыночных принципах. Первой такой компанией стала «Русснефть», второй — Sibir Energy.

НК «АЛЬЯНС» - нефтяная компания. Активы – Хабаровский НПЗ (в 2006 г. переработал 3,2 млн т), «Татнефтеотдача» (добыча в 2007 г. – 450 000 т), контрольные пакеты акций «Амурнефтепродукт», «БАМнефтепродукт», «Приморнефтепродукт», «Хабаровскнефтепродукт» – всего 260 АЗС. Выручка – 14,3 млрд руб. (РСБУ, январь – сентябрь 2007 г.). Чистая прибыль – 79,6 млн руб. Акционеры – ИК «Альянс капитал» (50,05%), группа «Альянс» (34,56%), Daumier Investments (Кипр, 15,39%). Все контролируются семьей Бажаевых.

WEST siberian resources - нефтяная компания. Запасы (доказанные, вероятные и возможные запасы по классификации SPE на конец 2006 г.) – 60,4 млн т. Добыча – 1,44 млн т (2007 г.). Выручка – $245,9 млн (9 месяцев 2007 г.). Чистая прибыль – $25,1 млн. Акционеры на 30.11.2007 – BNP Paribas (19%), Sis Segaintersettle (9,3%), Repsol Exploracion S.A. (9,2%) и Investors Life Insurance (5,8%). Капитализация – $973 млн (Стокгольмская фондовая биржа).

Комментарий

По оценке аналитика ИФК «Солид» Дениса Борисова, стоимость НК «Альянс» составляет сейчас примерно $1,4-1,6 млрд, текущая рыночная капитализация WSR — порядка $1 млрд, так что 60% — вполне справедливая цена. По мнению Борисова, слияние выгодно обеим сторонам: синергетический эффект от объединения upstream- и downstream-бизнеса подтвержден мировой и российской практикой.

Артем Кончин из «Атон» стоимость «Альянса» оценивает гораздо скромнее, чем Борисов. По мнению Кончина, компании стоят примерно одинаково — по $1 млрд. «Альянс» получает контрольную долю в WSR, — рассуждает эксперт, — вероятно, за счет значительного долга этой компании: в марте 2008 г. она должна погасить кредит BNP Paribas в размере $250 млн». Кончин уверен, что слияние будет способствовать дальнейшему росту стоимости WSR.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст