Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

ИГ «Центр решений» приобрела 22,7% акций «Арсагера» а ходе IPO

18.09.2007, РБК Daily

По данным газеты «РБК Daily», в процессе проведения публичного размещения петербургской управляющей компании «Арсагера», 50% размещаемых акций компании приобрела московская инвестиционная группа «Центр решений», действующая в интересах группы инвесторов. Cделка по приобретению пакета акций «Арсагера» размером 22,7% уставного капитала должна быть завершена до конца сентября. Кроме того, у группы есть опцион на покупку еще 8% акций.

По словам зампредправления УК «Арсагера» Алексея Астапова, группа «Центр решений» подавала заявки на покупку около 70% акций допэмиссии, но в результате переговоров было принято решение продать не более половины предлагаемого объема акций. «По итогам IPO мы бы хотели иметь 4—5 крупных акционеров, иначе могли бы сразу отдать контрольный пакет. Но в ходе консультаций мы решили сократить долю новых инвесторов. В результате они получат блокирующий пакет с гарантированными двумя местами в совете директоров. Это хороший входной билет в бизнес», — отметил г-н Астапов.

Внебиржевое IPO компании «Арсагера» стартовало 16 июля. Компания размещает 100 млн. акций, что составляет 45,45% от общего объема уставного капитала. Цена размещения составляет 4,3 руб. за акцию. На сегодняшний день фактически одобрены заявки на приобретение акций на общую сумму около 300 млн. руб. — 70% от общего объема размещения.

Комментарий

Аналитики полагают, что акции «Арсагера» интересны инвесторам, но считают, что время для размещения выбрано неудачное, хотя устроители не могли предполагать, что на фондовом рынке возникнет сложная ситуация.

«В 2006 году компания получила убыток, скорее всего, в этом году также не сможет достичь прибыли. Маленькое вознаграждение заставляет сомневаться в перспективах. И учитывая сложную ситуацию на фондовом рынке, «Арсагера» может не разместить оставшиеся 30% акций», — отмечает аналитик ФК «Открытие» Артем Бровко. Стоимость акций, по мнению аналитиков, завышена. «4,3 руб. за акцию — это дорого, притом что в годовом отчете указывается, что уставный капитал компании составляет 120 млн руб., стало быть, цена акции составляет 2 руб.», — отмечает г-н Бровко.

«Скорее всего, акции купили несколько крупных портфельных инвесторов, которые рассчитывают, что УК выполнит заявленные планы развития и через несколько лет ее акции можно будет выгодно перепродать стратегу или вывести на биржу. С учетом указанных факторов продажу акций компании можно считать удачной, хотя, конечно, здесь правильнее говорить о частном размещении, а не об IPO», — считает аналитик ИК «Финам» Владимир Сергиевский. «Исходя из текущих показателей, компания выглядит переоцененной, причем существенно. В этих условиях найти покупателей на оставшиеся 30% акций будет достаточно непросто, хотя с учетом того, что другие аналогичные предложения на рынке отсутствуют, шансы все-таки есть».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст