Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 568,60  (-28,29%)
803,70  (-12,59%)
5 917,11  (+0,13%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
73,31  (+0,01%)
Источник Investfunds

Игорь Зюзин успел продать корпоративный пенсионный фонд «Мечела»

07.08.2014, Ведомости

Пока российское правительство принимало решение об изъятии накопительных пенсий россиян в 2015 году, владелец «Мечела» Игорь Зюзин, похоже, успел заработать на личную «пенсию».

Корпоративный пенсионный фонд горнодобывающей компании — «Мечел-фонд» — продан. В конце июля фонд раскрыл своего нового акционера — это бывший совладелец АФК «Система» Евгений Новицкий. Кто был продавцом, стороны не раскрывают. Однако, по словам близких к сделке источников, выгодоприобретателем от сделки стал владелец «Мечела» Игорь Зюзин.

Фонд был выставлен на продажу в начале этого года, рассказывали  источники с обеих сторон и сотрудники других НПФ, подававшие заявки на тендер. Они утверждали, что со стороны «Мечела» на переговорах присутствовали «доверенные лица Игоря Зюзина» — он лично был заинтересован в скорейшем завершении сделки. Он же и является выгодоприобретателем, рассказывает сейчас человек, близкий к покупателю и знакомый с условиям сделки. «Деньги за фонд перечислены на офшор, за которым стоит владелец компании “Мечел”, — утверждает он. “В компании ”Мечел» среди сотрудников всегда подразумевалось, что бенефициаром «Мечел-фонда» является Зюзин», — рассказывает сотрудник головного офиса компании «Мечел».

Ранее  на переговорах обсуждалась сумма около 1 млрд руб. с учетом дисконта за активы фонда, в которых есть обязательства самого «Мечела». «Реально сумма меньше, поскольку были учтены риски, что компания “Мечел” может отойти кредиторам, а они попытаются предъявить свои права на фонд», — говорит человек, знакомый с условиями сделки.

У «Мечел-фонда» 38 учредителей-юрлиц, которые по закону имеют право претендовать на доли в капитале акционированного фонда пропорционально их вкладу в совокупный вклад учредителей (СВУ). Перед сделкой структура Новицкого увеличила СВУ, размыв доли других потенциальных акционеров, следует из информации, раскрытой «Мечел-фондом». Однако риски остаются — кредиторы «Мечела», получив права на управление группой, могут через другие юрлица — учредителей НПФ потребовать свою долю, указывает гендиректор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

«Мечел-фонд» занимает 24-е место на рынке по пенсионным накоплениям (7,4 млрд руб. на начало апреля 2014 г., данные ЦБ), еще 1,5 млрд руб. составляют средства корпоративных пенсионных программ. Фонд наращивал активы за счет обслуживания сотрудников «Мечела». Два бывших работника горной компании отмечают, что при приеме на работу новых сотрудников в добровольно-принудительном порядке обязуют перевести свои пенсионные накопления в этот фонд.

По данным «Мечела», на конец 2013 г. в компании трудились 71 635 сотрудников, в 2012 г. этот показатель был выше — более 96 800 человек. В фонд переводились 6% от заработной платы сотрудников, речь идет именно о накопительных пенсиях.

Нынешний статус НПФ — некоммерческая организация — не предполагает купли-продажи фондов. У фондов по закону нет собственников. Сделки проходят в сером поле. Прибыль от продажи НПФ не облагается налогами, не отражается в отчетности. Как рассказывают несколько участников сделок с НПФ, компании, за счет средств которых изначально формировался уставный капитал НПФ, обычно ничего не получают от продажи НПФ.

Представителю «Мечела» о продаже ничего не известно. «Мечел-фонд» является партнером «Мечела», никаких корпоративных программ не сворачивали — как работали с фондом, так и продолжаем работать», — говорит он.

Сам «Мечел» превратился в головную боль для его кредиторов-госбанков. Чистый долг компании — $8,3 млрд. Существенная часть денег «Мечел-фонда» инвестирована в долги самого «Мечела», рассказывали ранее источники, проводившие оценку активов фонда. «Там есть живые деньги, это неплохая покупка», — поясняет человек, представляющий интересы покупателя.

Сделка была закрыта буквально за месяц до того, как правительство объявило об изъятии пенсионных накоплений в 2015 г., — это решение ставит под вопрос перспективы пенсионного бизнеса в принципе. «Это, безусловно, скажется на расчетах по сделке с «Мечел-фондом», — полагает Околеснов. Он напоминает, что расчеты за пенсионные фонды обычно проходят в два этапа, второй — после того как в НПФ поступят средства за новых клиентов, которых фонд привлек годом ранее.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст