По данным газеты «РБК daily», сразу несколько компаний хотят выкупить весь объем акций генерирующей компании «ТГК-5». Основной миноритарный акционер компании «КЭС-Холдинг» подтвердил намерение принять участие в допэмиссии. Среди претендентов на покупку акций — ЗАО «Транс Нафта», казахская «КазМунайГаз» и «Кузбассразрезуголь».
Допэмиссия «ТГК-5» (сформирована на базе генерирующих активов «Кировэнерго», «Удмуртэнерго», «Чувашэнерго», «Мариэнерго») намечена на май. Компания выпускает дополнительно 329,7 млрд. обыкновенных акций, что составляет 36,62% от нынешнего и 26,8% от увеличенного уставного капитала. Цена размещения допэмиссии будет определена в ходе конкурса между стратегическими и финансовыми инвесторами.
Выручка «ТГК-5» за 2006 год составила 11,7 млрд. руб., прибыль от продаж — 234,3 млн. руб., чистая прибыль — 393, 1 млн. руб.
Аналитики полагают, что премия к текущей рыночной цене «ТГК-5» может составить до 30%.
Матвей Тайц из «Уралсиб» отметил, что несмотря на ряд рисков, о которых говорят в «КЭС-Холдинг», «ТГК-5» — перспективная компания с конкурентной конденсационной выработкой. Наличие нескольких стратегических претендентов повысит цену размещения. По прогнозам г-на Тайца, премия к текущей рыночной цене может составить порядка 15%, что соответствует стоимости пакета в $550 млн.
Аналитик ИК «Финам» Семен Бирг считает, что наибольшую цену за блокпакет «ТГК-5» смогут предложить «КЭС», либо консорциум «Газпром» и «СУЭК».