По данным газеты «РБК Daily», компания «ЭМАльянс» предполагает разместить до 25% в пользу стратегического или портфельного инвестора, соответствующие переговоры уже ведутся с французским партнером — концерном Alstom. При этом компания не оставляет планы в 2008г. разместить на российской бирже 10—20% акций.
По словам финансового директора «ЭМАльянс» Игоря Пархоменко, IPO планируется провести во второй половине 2008г., причем на него компания выйдет только с активами, не относящимися к атомной промышленности. Как пояснил корпоративный директор холдинга Иван Шевченко, это будут «Красный котельщик» и сам «ЭМАльянс».
ОАО «ЭМАльянс» — производитель котельного оборудования для электростанций. Владеет ОАО «ТКЗ «Красный котельщик», 50%-1 одна акция ОАО «ЭМАльянс-Атом» (СП с компанией «Атомэнергомаш»), которое владеет 78,6% ОАО «ЗиО-Подольск» и 96% ОАО «ИК «ЗИОМАР»), а также 22,5% акций ЗАО «СибКОТЭС». 100% акций «ЭМАльянс» контролируется структурами Евгения Туголукова. Чистая прибыль по МСФО в 2006 году составила $5,3 млн., консолидированная выручка по группе — $316,23 млн.
Эксперты считают, что в зависимости от объема пакетов в ходе размещений компания имеет шансы привлечь свыше $150 млн. По словам аналитика ИК «Брокеркредитсервис»/БКС Севастьяна Козицына, текущая справедливая оценка неатомных активов «ЭМАльянс» близка к $300 млн. При выручке в $140 млнл., отмечает эксперт, «Красный котельщик» весь прошлый год проторговался с коэффициентом капитализации к выручке «два». В дальнейшем все будет зависеть от заказов структур РАО «ЕЭС России».
Ориентируясь на независимые оценки активов холдинга в $400—800 млн., Иван Шевченко оговаривается, что наивысшей капитализации компания может добиться лишь в случае растущего заказа со стороны энергоконцерна.