По данным газеты «Коммерсантъ», телекоммуникационный холдинг «ЭР-Телеком» (оказывает услуги кабельного телевидения под брендом «Диван-ТВ» и доступа в интернет (Дом.ru)) ищет покупателя. Оператор, еще в 2008 году планировавший выйти на IPO, на этот раз рассматривает возможность продажи доли в компании в рамках private placement.
Напомним, что «ЭР-Телеком», изначально оператор кабельного ТВ и широкополосного интернета в Перми и Самаре, начал активно развиваться в регионах в 2006 году. В начале 2008 года компания планировала провести IPO на одной из западных биржевых площадок во второй половине 2009 года. «ЭР-Телеком» рассчитывал привлечь $100-300 млн, а капитализация компании к тому моменту, по расчетам менеджмента, должна была достичь $1 млрд. То есть акционеры планировали разместить от 10 до 30% акций. Тогда «ЭР-Телеком» вёл переговоры с UBS, Credit Suisse, Goldman Sachs и ЕБРР. Однако из-за финансового кризиса размещение так и не состоялось.
Месяц назад гендиректор «ЭР-Телеком» Андрей Семериков объявил о новой стратегии компании: к 2014 году «ЭР-Телеком» планирует довести свою выручку до 25,38 млрд руб., а абонентскую базу — до 10 млн клиентов. Необходимый объем финансирования для реализации стратегии к 2015 году — более 78 млрд руб. (около $2,6 млрд по курсу «Центробанка» в прошедшую пятницу). При этом часть средств — $500 млн — компания планирует привлечь у сторонних инвесторов, в первую очередь западных инвестфондов. Средства нужны для продолжения экспансии, в ближайшие годы компания хочет выйти в 90 новых городов с населением выше 200 тыс.
ЗАО «ЭР-Телеком» было образовано в марте 2001 года пермскими телефонным оператором ЗАО «Элсвязь» и интернет-провайдером ЗАО «Рэйд-Интернет» («Элсвязь-Рэйд»). В 2002 году ЭР-Телеком стал первым оператором в Перми, предоставляющим услугу IP-телефонии, опередив межрегионального оператора «Уралсвязьинформ». В 2003 компания начала строительство в Перми оптоволоконной сети по технологии «оптика до дома». Общая ёмкость сети составила 200 000 квартир.
В 2006 году стратегическим инвестором «ЭР-Телеком» стала «Пермская финансово-промышленная группа». 28 августа 2008 года между «ЭР-Телеком» и «Ростелеком» было заключено рамочное соглашение о сотрудничестве, призванное укрепить положение на телекоммуникационном рынке обеих компаний.
«ЭР-Телеком Холдинг» состоит из нескольких региональных операторов, крупнейшим из которых является пермская ОАО «ЭР-Телеком», давшая начало холдингу. Деятельность холдинга ведётся в 17 городах России: Пермь, Самара, Волгоград, Волжский, Пенза, Киров, Йошкар-Ола, Казань, Нижнекамск, Набережные Челны, Тюмень, Ижевск, Оренбург, Челябинск, Омск, Новосибирск, Нижний Новгород.
«Доля проникновения» во всех городах кроме Нижнего Новгорода и Новосибирска составляет от 30 до 60%. Выручка компании за 2008 (МСФО) — 2,9 млрд руб. без НДС. Чистый убыток в 2008 г. — 919 млн руб. Абонентская база «ЭР-Телеком» по итогам года достигла 1,533 млн абонентов. Компании принадлежат бренды: «Диван-ТВ» — кабельное телевидение, «Диван-ТВ Плюс» — цифровое телевидение, «Дом.ru» — широкополосный доступ в интернет по технологии PPP over Ethernet, «ГорСвязь — VoIP» и стационарная телефония.
Управляющий партнер фонда Moorgate Capital Андрей Зубков считает, что «ЭР-Телеком» можно оценить максимум в 10 EBITDA, то есть стоимость компании составляет 13,76 млрд руб. или $466 млн.