Группа «Эталон» подписала обязывающие соглашения о покупке 51% акций АО «Лидер-инвест», следует из сообщения сторон. Сумма сделки составит 15,2 млрд руб., пишут "Ведомости". Там сказано, что антимонопольные органы уже одобрили сделку, которая будет профинансирована за счет кредита Сбербанка. «Эталон» намерена завершить интеграцию «Лидер-инвест» в III квартале 2019 г., следует из сообщения.
«Лидер-инвест» – девелоперская «дочка» АФК «Система», ее общий портфель – около 3 млн кв. м. Компания специализируется в основном на развитии жилых проектов на месте автоматизированных телефонных станций (АТС), реорганизацией которых занимается МГТС. В ее портфеле есть и проекты комплексного освоений территорий — жилой район Central Park на 270 000 кв.м. в рамках проекта Nagatino i-Land и «ЗиЛ-юг» (1,5 млн кв.м. вместе с ЛСР). В сообщении сказано, что на 1 октябре 2018 г. портфель компании был оценен Colliers International в 66,6 млрд руб.
По данным агентства InfoLine, в 2017 г. «Эталон» занял 4-е место в списке крупнейших жилых застройщиков России. Тогда девелоперская компания ввела 374 000 кв. м жилья и по этому показателю уступает группе ПИК (2 млн кв. м), ЛСР (909 000 кв. м) и Setl Group (615 000 кв. м). По данным управляющего партнера «Метриума» Марии Литинецкой, по объему застройки «Эталон» сейчас занимает 8 место в Москве и 5 место в Санкт-Петербурге. Общий портфель компании по состоянию на 30 июня 2018 г. составлял 4,5 млн кв. м. Выручка группы за тот же период достигла 24,6 млрд руб. Акционеры компании — семья основателя «Эталона» Вячеслава Заренкова. Ей принадлежит 30,7% девелопера, еще 5,7% – у фонда Baring Vostok Capital Partners, более 60% компании в форме глобальных депозитарных расписок торгуется на Лондонской фондовой бирже.
«Несмотря на то, что «Эталон» традиционно ориентируется на органический рост своего портфеля проектов за счет приобретения отдельных земельных участков в ключевых регионах, мы, вместе с тем, всегда говорили о готовности приобретать качественные активы, к числу которых, безусловно, относится компания «Лидер-инвест», — комментирует гендиректор «Эталона» Геннадий Щербина. Он отмечает, что все проекты последней находятся в Москве в границах МКАД, при этом большинство из них — в непосредственной близости от ТТК, в районах с развитой инфраструктурой и хорошей транспортной доступностью. «С учетом того, что «Лидер-инвест» является девелопером, не обладающим собственными строительными мощностями, мы ожидаем получить значительный синергетический эффект от присоединения компании», — резюмирует он.
Соглашение о покупке доли в «Лидер-инвест» — часть глобальной сделки по вхождению АФК «Система» в уставной капитал «Эталона», говорят источники, близкие к сторонам переговоров. Уже в ближайшее время может быть закрыта сделка по приобретению корпорацией порядка 25% акцией «Эталона» у семьи Заренкова. Источник, знакомый с ходом переговоров, уточняет, что «Система» готова дать существенную премию к рынку за этот пакет и заплатить за него до $230 млн. Он объясняет это тем, что актив недооценен. «Заренков давно хочет выйти из бизнеса, а в девелопменте все завязано на личных связях, из-за этого кампания потеряла значительную часть стоимости в глазах рынка», — добавляет собеседник «Ведомостей». Представитель «Эталона» это не комментирует. Представитель АФК «Система» Сергей Копытов сказал лишь, что компания сохраняет интерес к приобретению доли в «Эталоне».
Партнер Colliers International Владимир Сергунин называет схему покупки «Эталоном» доли в «Лидер-инвесте» перед сделкой с АФК «Система» логичной. «Эталон» — публичная компания, ей нужно показать инвесторам, что она развивается. Покупку акций «Лидер-инвеста», по его словам, в свою очередь может привести к росту стоимости ее акций.