Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

«КИТ Финанс» поможет «Норильск Телеком»

По данным газеты «КоммерсантЪ», инвестиционный банк «КИТ Финанс» поможет менеджменту компании «Норильск Телеком» (НТ) реализовать опцион на выкуп 100% долей оператора у ГМК «Норильский никель». Контрольный пакет НТ в результате достанется «КИТ Финанс», который в дальнейшем сможет перепродать актив, получив премию в размере 20-30%.

Напомним, что в октябре 2007 года ГМК «Норникель» в рамках программы избавления от непрофильных активов решил продать НТ ее менеджменту. Тогда было заключено опционное соглашение, предусматривающее, что в течение года офшор, представляющий интересы менеджмента телекоммуникационной компании, а также привлеченный ими инвестор имеют право приобрести НТ.

ООО «Норильск Телеком» создано в 2003 году предприятием «Норильский горно-металлургический комбинат». Предоставляет услуги местной телефонной связи (80 тыс. абонентов), спутниковой связи (4,5 тыс. абонентов) и платного цифрового телевидения (250 тыс. абонентов). Компания является крупнейшим провайдером интернета на территории Таймырского Долгано-Ненецкого автономного округа (24 тыс. абонентов). НТ владеет долями в шести компаниях, предоставляющих услуги кабельного телевидения. Выручка НТ за 2006 год - 773 млн руб., EBITDA - 190 млн руб. без учета региональных активов. Прогнозная выручка в 2007 году - 875 млн руб.

Комментарий

По расчетам управляющего партнера IKS-Consulting Татьяны Толмачевой, сумма сделки в результате составит порядка $75 млн. Госпожа Толмачева полагает, что «справедливая стоимость компании составляет $90-100 млн»: «А так как НТ один из последних активов, не аффилированных с крупными игроками, то его стоимость будет только увеличиваться, и инвестиционный банк заработает на его перепродаже стратегическому инвестору».

«Норильск Телеком», работая в регионе с высокой платежеспособностью населения, имеет значительный потенциал роста за счет продвижения услуг c добавленной стоимостью - IP-TV, кабельное ТВ, конвергентная телефония,- рассуждает аналитик ФК «Уралсиб» Константин Белов.- Через несколько лет размер бизнеса «Норильск Телеком» может вырасти в 1,5 раза, а стоимость компании - на 20-30%".

Участники рынка наиболее вероятными претендентами НТ считают «Комстар» и «Связьинвест». Президент «Комстар» Сергей Приданцев подтвердил, что его компания проводила due diligence НТ, так как считает его интересным активом.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст