По данным издания «Коммерсантъ», в выкупе допэмиссии компании ТГК–1, которая должна завершиться 14 сентября, планирует принять участие «Евросибэнерго». Компания станет уже третьим претендентом на акции ТГК-1 после «Газпромбанк» и «КЭС-Холдинг», которых в июне гендиректор ТГК-1 Валерий Родин называл наиболее вероятными стратегическими инвесторами для генерирующей компании.
В рамках допэмиссии ТГК-1 планирует выпустить до 1,875 трлн. обыкновенных акций (39% от увеличенного уставного капитала компании). Доля РАО «ЕЭС России» в ТГК-1 в результате снизится с 55,7% до 38,3-43,5% – в зависимости от объема размещения. От продажи акций предполагается выручить до 32,4 млрд. руб. ($1,2 млрд. или $600 за кВт установленной мощности), что соответствует объему финансирования первоочередных проектов инвестпрограммы ТГК-1. Выбор между IPO или размещением в пользу стратегического инвестора будет сделан по итогам сопоставления предложенной инвесторами цены.
ТГК-1 объединяет генерацию петербургского региона, Мурманской области и Карелии. По установленной мощности (6248,8 МВт электрической и 14 475 Гкал-час тепловой) занимает третье место среди всех ТГК. РАО ЕЭС принадлежит 55,67% акций компании, финскому энергоконцерну Fortum – 25,69%, холдингу «Интеррос» – 7,2%. Капитализация ТГК-1 в соответствии со вчерашними котировками – около $3,6 млрд.
Аналитики называют появление нового претендента положительным моментом для ТГК-1. «В случае возникновения реальной конкуренции компания будет продана дороже, что повысит ее рыночную капитализацию»,-- считает аналитик «Уралсиб» Матвей Тайц. По его мнению, на сегодняшний день основным претендентом на ТГК-1 остается Газпромбанк, хотя не исключено, что интерес к компании проявит и «Интеррос». «В отношении ТГК-1 проблема в том, чтобы продать ее надежному и лояльному стратегу, и в этом плане «Евросибэнерго» выглядит предсказуемо», – добавляет господин Тайц.
Однако аналитик «Альфа-банк» Александр Корнилов считает, что в будущем ТГК-1 «могла бы стать разменной картой для «Евросибэнерго»». «Олег Дерипаска хочет развивать параллельные направления бизнеса, в том числе энергетику, а ТГК-1 – хороший стратегический актив. Но, возможно, он интересен ему с точки зрения обмена акциями на потенциально ему интересные ОГК-5 и ТГК-9», – считает аналитик. Он напоминает, что подконтрольная «Базовый элемент» ОК «Русал» владеет глиноземно-алюминиевым комплексом в Свердловской области, поэтому энергоактивы в этом регионе интересны структурам господина Дерипаски.