Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 568,60  (-28,29%)
803,70  (-12,59%)
5 917,11  (+0,13%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
73,31  (+0,01%)
Источник Investfunds

Концерн "Интел ко" (ГК "Нерал") уступил контроль в Белебеевском молкомбинате французской Savencia Fromage&Dairy

01.11.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», АО «Белебеевский молочный комбинат» группы «Нерал», крупной долей в которой владеет бывший вице-премьер и министр сельского хозяйства Башкирии Эрнст Исаев, 24 октября 2017 года объявило о подготовке к сделке с французским молокопереработчиком и производителем сыров — компанией Savencia Fromage & Dairy (прежнее название — Bongrain).

«Нерал» намерен уступить иностранному инвестору 51% акций молкомбината в надежде расширить линейку производимых сыров. Группа рассчитывает получить у французского партнера доступ к рецептуре мягких сыров марок Grand Blu (с голубой плесенью) и Santa Rosa, а также необходимое для их производства оборудование.

Протокол о намерении запуска СП стороны подписали 17 октября. Благодаря локализации производства в Savencia Fromage & Dairy рассчитывают стать «ключевым игроком рынка сыров» в России, имеющим большой портфель известных марок.

Передача доли белебеевского завода Savencia Fromage & Dairy состоится после одобрения сделки ФАС России. Эрнст Исаев сообщил”, что подать документы в антимонопольную службу «Нерал» планирует в ближайшее время. Вторую часть пакета группа планирует оставить у себя.

«Они зайдут на комбинат, купив пакет акций, и будут работать вместе с нами»,— отметил он. В локализацию производства мягких сыров в Белебее акционеры готовы вложить совместно около 2,5 млрд. руб.

На комбинате пояснили, что Savencia Fromage & Dairy рассматривает "перспективы развития производства в России мягких сыров за счет оснащения комбината новым современным оборудованием".

В результате перерабатывающая мощность молкомбината должна увеличиться на 45%, с 550 до 800 тонн молока в сутки, объем производства мягких сыров достичь 4 тыс. тонн в год. Сейчас белебеевский завод производит около 13 тыс. тонн сыра в год, но это сыры твердых и полутвердых сортов.

«Серьезной конкуренции на этом рынке в России нет. Молочные заводы делают попытки в этом направлении, но их объемы крохотно малы по сравнению с нашими планами»,— отметил господин Исаев.

По информации аналитического агентства BusinesStat, ввоз в Россию мягких сыров с 2014 года снизился на треть, в 2015 году — на 73% к предыдущему году, в прошлом году — еще на 20%.

До ввода продуктового эмбарго на продовольствие из Европы крупнейшими поставщиками этой продукции были Дания, Франция, Чехия, Австрия и Польша. Позже эти поставки заместились мягкими сырами из Белоруссии, Аргентины и Бразилии, но потребности рынка это не покрыло.

По информации агентства I-Marketing, в 2016 году собственное производство мягких сыров в России выросло на 17% (до 33 тыс. тонн), но в общей структуре сырного производства на этот вид продукции приходится лишь 6%. В 2015 году аналитики отметили смещение спроса с твердых сыров в пользу сырных продуктов и плавленых.

Группа Savencia Fromage & Dairy (до 2015 года работала под брендом Bongrain SA) занимает второе место во Франции и четвертое в мире по объему производства молочных продуктов. Специализируется на сырных и молочных деликатесах.

В России интересы компании c 1992 года представляет дочернее ООО «Бев». В 2016 году выручка российского подразделения группы составила 654,1 млн. руб., чистая прибыль — 56,5 млн. руб.

Белебеевский молочный комбинат входит в топ-10 крупнейших российских производителей сыра. Производит 37 наименований натуральных твердых сыров (торговые марки «Бельстер», «Бельфор», «Башкирский медовый», «Былинный» и другие). Также производит три вида сливочного масла ("Бутербродное", "Крестьянское", "Традиционное") и два вида спреда ("Уральские просторы").

Продукция комбината представлена более чем в 250 крупных городах и населенных пунктах России. Мощность крупнейшей в России сыродельной линии — переработка 550 тонн молока в сутки, производство более 1 тыс. тонн сыра.

Выручка АО в 2016 году составила 4,96 млрд. руб., чистая прибыль — 578,5 млн. руб. На рынке переработки молока в Башкирии предприятие, по информации открытых источников, занимает 23,3%.

Комбинат расположен в моногороде Белебее, где создается территория опережающего развития (предоставляет инвесторам ряд льгот). В конце прошлого года Фонд развития моногородов одобрил заявку молкомбината на софинансирование строительства новых очистных сооружений.

Комментарий

Исполнительный директор Российского союза предприятий молочной отрасли Людмила Маницкая отмечает, что пока в России нет компаний, владеющих рецептурой сразу нескольких сортов мягкого сыра.

«В Башкирии много хорошего, качественного сырья, пригодного для производства таких сыров. Спрос на эту продукцию есть. Приход европейской компании позволит комбинату отказаться от дорогих российских кредитов или кредитов вообще, получая средства от совладельца»,— отметила она.

По оценке первого вице-президента «Опоры России» Павла Сигала, рыночную стоимость 51% акций Белебеевского молкомбината можно оценить в пределах $15 млн.

«На наш взгляд, это очень перспективная покупка. После введения санкций производство сыра в России стало очень прибыльным бизнесом, а появление французских технологий позволит значительно увеличить качество продукции. Инвестиции можно будет отбить в течении трех-четырех лет»,— полагает собеседник.

По его прогнозу, с получением согласия ФАС проблем не возникнет, так как белебеевская компания не занимает доминирующего положения на рынке.

«Средний срок окупаемости сырного производства в России — около пяти лет. Но если развивать проект на базе уже имеющегося крупного комбината, это сокращает срок,— отмечает партнер практики АПК консалтинговой компании „НЭО Центр“ Инна Гольфанд.

— Рынок сыра растет ежегодно, этому способствует и локализация в России производства иностранных компаний. При этом развитие рынка все еще ограничивает дефицит качественного молока, необходимого для такого производства».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст