Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
57
1 408
II кв.'25
89
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 510,64  (-15,04%)
974,86  (-5,87%)
6 672,41  (-61,70%)
91 373,92  (-390,85%)
3 045,14  (+53,64%)
64,20  (-0,19%)
Источник Investfunds

Крупный региональный автодилер уходит к Сбербанку

27.04.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», длившееся несколько лет падение автопродаж поставило под угрозу бизнес многих российских автодилеров. Один из крупнейших региональных дилерских холдингов — «Модус» смог договориться о реструктуризации задолженности со структурами Сбербанка.

В начале двадцатых чисел апреля 2017 года ФАС одобрила ходатайство «СБК Геофизика» (структура Сбербанка) о покупке 51% ОАО «Модус» (один из крупнейших региональных автодилеров).

Сейчас 99% «Модуса» принадлежит известному в отрасли бизнесмену Алексею Лещенко, в 2011—2017 годах занимавшему пост вице-президента Ассоциации российских автомобильных дилеров (РОАД).

В мультибрендовый холдинг «Модус» входит 43 дилерских центра на юге России (в Воронеже, Краснодаре, Липецке, Новороссийске, Пятигорске, Ростове-на-Дону, Армавире, Сочи и Ставрополе. Холдинг продает модели BMW, Mini, Jaguar, Land Rover, Infiniti, Nissan, Hyundai, Ford, Mazda, Peugeot, Citroen и другие, а также автомобили с пробегом.

Показатели за 2016 год не опубликованы, в 2015 году, по данным «СПАРК-Интерфакса», выручка ОАО «Модус» упала на 10%, до 66,6 млн руб., чистая прибыль — на 47%, до 5,9 млн руб.

При этом долгосрочные обязательства сократились на 6%, до 266,3 млн руб., но краткосрочные выросли на 24%, до 49,1 млн руб. Продажи компании в 2016 году, по данным «Модуса», упали на 20%, до 9,2 тыс. машин, оборот снизился на 2%, до 10,1 млрд руб.

Алексей Лещенко подтвердил, что в рамках плана реструктуризации долга рассматривается вариант, при котором контрольный пакет управляющей компании холдинга «Модус» перейдет в залог «Сбербанк Капиталу», который в свою очередь предоставит дополнительное финансирование компании. Сейчас переговоры с банками продолжаются, условия финансирования — в стадии согласования.

Владелец «Модуса» отметил, что в рамках реструктуризации у него будет опцион на выкуп контрольного пакета. «Для нас важно, что компания жива, партнеры готовы нас поддерживать и вкладываться в развитие компании»,— подчеркнул господин Лещенко.

«Модус» собирается расширяться, отметил бизнесмен, а дополнительное финансирование будет направлено на рост продаж и развитие новых направлений, в частности автомобилей с пробегом. Объем задолженности перед банками и сумму дополнительного финансирования он не раскрыл.

Комментарий

Как рассказал источник среди дилеров, у «Модуса» довольно крупная долговая нагрузка, владелец компании давно вел переговоры о реструктуризации. О банкротстве компании, по словам источника, речи не идет. Он добавил, что «Сбербанк Капитал» выкупил долги «Модуса» перед несколькими кредиторами.

Другой источник в отрасли отмечает, что на фоне падения продаж в сложную ситуацию с долгами попали и другие игроки, упоминая, в частности, переход в 2016 году контроля над дилером «Независимость» к инвесткомпании «А1» (входит в «Альфа групп»).