Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'25
41
6 721
III кв.'25
88
2 484
II кв.'25
91
5 110

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Текущие акционерыЛукойл
7 000
Росхим Газпром нефтехим Салават
3 350
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 724,85  (+6,23%)
1 097,31  (+2,51%)
6 966,28  (+44,82%)
90 512,12  (+243,69%)
3 082,57  (+4,90%)
63,34  (+1,35%)
Источник Investfunds

Крупный региональный автодилер уходит к Сбербанку

27.04.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», длившееся несколько лет падение автопродаж поставило под угрозу бизнес многих российских автодилеров. Один из крупнейших региональных дилерских холдингов — «Модус» смог договориться о реструктуризации задолженности со структурами Сбербанка.

В начале двадцатых чисел апреля 2017 года ФАС одобрила ходатайство «СБК Геофизика» (структура Сбербанка) о покупке 51% ОАО «Модус» (один из крупнейших региональных автодилеров).

Сейчас 99% «Модуса» принадлежит известному в отрасли бизнесмену Алексею Лещенко, в 2011—2017 годах занимавшему пост вице-президента Ассоциации российских автомобильных дилеров (РОАД).

В мультибрендовый холдинг «Модус» входит 43 дилерских центра на юге России (в Воронеже, Краснодаре, Липецке, Новороссийске, Пятигорске, Ростове-на-Дону, Армавире, Сочи и Ставрополе. Холдинг продает модели BMW, Mini, Jaguar, Land Rover, Infiniti, Nissan, Hyundai, Ford, Mazda, Peugeot, Citroen и другие, а также автомобили с пробегом.

Показатели за 2016 год не опубликованы, в 2015 году, по данным «СПАРК-Интерфакса», выручка ОАО «Модус» упала на 10%, до 66,6 млн руб., чистая прибыль — на 47%, до 5,9 млн руб.

При этом долгосрочные обязательства сократились на 6%, до 266,3 млн руб., но краткосрочные выросли на 24%, до 49,1 млн руб. Продажи компании в 2016 году, по данным «Модуса», упали на 20%, до 9,2 тыс. машин, оборот снизился на 2%, до 10,1 млрд руб.

Алексей Лещенко подтвердил, что в рамках плана реструктуризации долга рассматривается вариант, при котором контрольный пакет управляющей компании холдинга «Модус» перейдет в залог «Сбербанк Капиталу», который в свою очередь предоставит дополнительное финансирование компании. Сейчас переговоры с банками продолжаются, условия финансирования — в стадии согласования.

Владелец «Модуса» отметил, что в рамках реструктуризации у него будет опцион на выкуп контрольного пакета. «Для нас важно, что компания жива, партнеры готовы нас поддерживать и вкладываться в развитие компании»,— подчеркнул господин Лещенко.

«Модус» собирается расширяться, отметил бизнесмен, а дополнительное финансирование будет направлено на рост продаж и развитие новых направлений, в частности автомобилей с пробегом. Объем задолженности перед банками и сумму дополнительного финансирования он не раскрыл.

Комментарий

Как рассказал источник среди дилеров, у «Модуса» довольно крупная долговая нагрузка, владелец компании давно вел переговоры о реструктуризации. О банкротстве компании, по словам источника, речи не идет. Он добавил, что «Сбербанк Капитал» выкупил долги «Модуса» перед несколькими кредиторами.

Другой источник в отрасли отмечает, что на фоне падения продаж в сложную ситуацию с долгами попали и другие игроки, упоминая, в частности, переход в 2016 году контроля над дилером «Независимость» к инвесткомпании «А1» (входит в «Альфа групп»).