По данным газеты «Коммерсантъ», калининградская группа компаний «Вестер» на следующей неделе подпишет кредитное соглашение с «Москоммерцбанк» на $300 млн. Причем банк станет не только кредитором, но и совладельцем сети.
Вице-президент «Вестер» Дмитрий Кравченко уточнил, что речь идет о так называемом мезонинном финансировании, когда в качестве вознаграждения кредитор получает право выкупить определенный пакет акций компании по рыночной цене, но с оговоренным дисконтом. В данном случае «Москоммерцбанк» сможет в течение 4 лет несколькими траншами приобрести около 10% акций головной компании «Вестер». В частности, через год у банка появится возможность купить примерно 3% сети.
«Вестер» включает более 180 магазинов, большая часть – в Калининграде. Продуктовая сеть насчитывает около 34 магазинов под брэндами «Вестер-гипер», «Вестер-универсам», «Вестер-супермаркет» и «Сосед». Оборот группы в 2006 году – $360 млн, только продуктовой сети – $190 млн. Основные владельцы – Олег Болычев и гендиректор компании Александр Астрейко.
Управляющий фонда Troika Capital Partners Николай Тимохин уточняет, что мезонинное финансирование в России практически не встречается, зато очень распространено за рубежом. Такой кредит часто выдается под пониженный процент.
По оценке одного из инвестбанкиров, сейчас розничный бизнес «Вестер» без учета недвижимости стоит не более $400 млн. Продать же свой пакет банк сможет значительно дороже в ходе IPO «Вестер», запланированного на 2011 год.
По словам Олега Болычева, к тому времени капитализация компании должна составить порядка $4 млрд.