Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 560,40  (-20,65%)
786,31  (-6,36%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

На «Сильвинит» претендует не только Сулейман Керимов

По данным газеты «Коммерсантъ», первая по объему производства калийная компания «Сильвинит» становится одним из самых желанных активов на рынке. У Сулеймана Керимова, недавно получившего 25% в «Уралкалии» и первым проявившего интерес к компании, появились конкуренты. Это крупнейший производитель фосфорных удобрений «Фосагро», который предлагает правительству свое объединение с «Сильвинит», а также «Ростехнологии». Последние, правда, не стремятся получить предприятие в собственность, а предлагают объединить его с СИБУР и «Тольяттиазот».

Председатель совета директоров «Фосагро» Владимир Литвиненко месяц назад написал письмо в правительство с предложением о слиянии компании с крупнейшим производителем калия в России «Сильвинитом». В документе отмечается, что изначально доли в объединенной компании получат нынешние акционеры «Фосагро» и владельцы контрольного пакета акций «Сильвинит».

«В дальнейшем в состав акционеров могут войти иные лица, обладающие активами, представляющими интерес для объединенной компании, например Российская Федерация, владеющая 20% ОАО «Апатит», или «Сбербанк», являющийся крупнейшим кредитором «Сильвинит», — говорится в письме. Господин Литвиненко отмечает, что в результате создания холдинга конкурентная среда на рынке не ухудшится, так как удобрения, выпускаемые «Сильвинит» и «Фосагро», являются дополняющими друг друга товарами, а не конкурирующими.

Вице-премьер Игорь Сечин поручил рассмотреть вопрос о слиянии Минпромторгу и Росимуществу, которому принадлежит 20% «Апатит» (входит в «Фосагро»). В Минпромторге, где недавно прошло заседание по этому вопросу, идея создания холдинга кажется целесообразной, но для принятия окончательного решения необходимо рассчитать экономическую эффективность объединения.

Однако принятие государством решения об объединении «Сильвинита» с «Фосагро» может осложниться не только расчетами экономической эффективности нового предприятия. 10 августа  выяснилось, что и у госкорпорации «Ростехнологии» есть свои планы на «Сильвинит». Гендиректор корпорации Сергей Чемезов в начале июля предложил правительству создать крупный химический холдинг, который объединил бы «активы ключевых предприятий отрасли». В частности, «Ростехнологии» провели переговоры с «Сибур Холдинг» и «Сильвинит». Также госкорпорация считает перспективным вхождение в новую компанию «Тольяттиазота».

Интерес к покупке «Сильвинит» или слиянию с ним обострился после покупки 53,2% основного конкурента компании «Уралкалия» Сулейманом Керимовым в партнерстве с основателем группы ИСТ Александром Несисом и владельцем «Евроцемент Групп» Филаретом Гальчевым. Калийные компании, как и многие в отрасли, сильно подешевели из-за кризиса 2008 года, поэтому и стали интересны для покупки. Так, на пике стоимости рыночная цена «Уралкалия» составляла $33 млрд, а цена на калий — $1 тыс. за тонну. Сейчас средняя стоимость сырья составляет около $370 за тонну, а стоимость компании — около $9 млрд. Текущая стоимость «Сильвинита» — около $5 млрд.

Сразу после сделки на рынке появилась информация, что это только первый этап построения крупного химического холдинга. Именно господина Керимова уже два месяца называют главным претендентом на «Сильвинит». Предположительно, бизнесмен ведет переговоры о покупке контрольного пакета в компании. Пакет будет выкупаться у менеджмента «Сильвинит», а Дмитрий Рыболовлев, которому сейчас принадлежит 25% компании, сохранит свой пакет.

«ФосАгро» — российский химический холдинг. Формирование холдинга было начато в 2001 году на базе одноимённой ассоциации потребителей апатитового концентрата; создателем выступала Group Menatep, на тот момент контролировавшаяся Михаилом Ходорковским. Нынешний состав владельцев компании не раскрывается, однако имеются данные, что основным владельцем «ФосАгро» является член Совета Федерации РФ от Мурманской области Андрей Гурьев).

Основной бизнес холдинга — производство минеральных удобрений. «ФосАгро» является лидером в производстве фосфорных удобрений — 1 415 тыс. т или 49,9 % (2007 г.). Холдинг представляет собой крупную вертикально-интегрированную структуру с полным циклом производства фосфорсодержащих минеральных удобрений от добычи фосфатного сырья до конечных продуктов (удобрения, кормовые фосфаты, фосфорная кислота).

В состав холдинга входят: ОАО «Апатит» (Кировск, Мурманская область) — крупнейший производитель апатитового концентрата в России; ОАО «Аммофос» (Череповец) — крупнейшее в России предприятие по производству фосфорсодержащих удобрений; ОАО «Череповецкий Азот» (Череповец); ООО «Балаковские минудобрения« (Балаково); ООО «ФосАгро-Транс» (Санкт-Петербург) — транспортно-экспедиторская компания; ООО «ФосАгро-Регион»; ОАО «НИИ по удобрениям и инсектофунгицидам имени Самойлова» (Москва). Выручка компании за 2009 год составила 56,9 млрд руб., чистая прибыль — 10,3 млрд руб.

Комментарий

Источник, знакомый с ситуацией, сообщил об интересе господина Керимова и к «Фосагро». Он отмечает, что «сделка будет тройной» и сначала «Сильвинит» войдет в «Уралкалий», а затем акционеры новой компании купят «Фосагро».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст