Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
41
1 263
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 588,56  (-49,81%)
1 004,38  (-16,55%)
6 552,51  (-182,60%)
112 502,61  (-4 439,59%)
3 827,77  (-185,31%)
62,73  (-2,49%)
Источник Investfunds

Начинается процесс объединения «Полюс Золото» с KazakhGold

20.04.2010, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», KazakhGold, контрольный пакет которой находится у «Полюс Золото», 13 апреля 2010 года получила разрешение правительства России на приобретение акций «дочек» «Полюс Золото». Правительственная комиссия по иностранным инвестициям одобрила ходатайство KazakhGold Group Limited о приобретении голосующих акций ЗАО «Полюс», ОАО «Рудник имени Матросова», ОАО «Южно-Верхоянская горнодобывающая компания», ОАО «Первенец», ЗАО «Тонода» и ООО «Амурское ГРП».

В результате обратного поглощения «Полюс» станет одной из крупнейших золотодобывающих компаний в мире. Более того, компания получит возможность разместить свои акции за рубежом. Как оказалось, менеджмент «Полюса» уже проводит мини-road-show среди азиатских инвесторов, что может косвенно говорить о планах провести листинг. Также «Полюс Золото» проводит встречи с инвесторами и во Франкфурте, и в Стокгольме. Однако, о конкретных планах российская золотодобывающая компания пока не говорит.

Напомним, что планируется обратное поглощение «Полюс Золото» со стороны KazakhGold. В этом случае KazakhGold, имеющая листинг на Лондонской фондовой бирже, формально станет материнской компанией группы «Полюс» и может быть переименована впоследствии в Polyus Gold. Эта процедура позволит относительно просто вывести активы «Полюс» на внешние рынки.

KazakhGold скорее всего выпустит большую допэмиссию, на которую купит активы «Полюса». По сути дела, компании сольются, но в единой компании главными окажутся акционеры «Полюса». 49,9-процентная доля миноритариев KazakhGold должна превратится в 2-процентную долю миноритариев объединенной компании. В итоге «Полюс» избавится от тех факторов в KazakhGold, которые мешали провести ему реструктуризацию и капитализацию активов.

ОАО «Полюс Золото» образовано путем реорганизации в форме выделения золотодобывающих активов ОАО ГМК «Норильский никель» (ЗАО «Полюс» и дочерние предприятия) в независимую публичную компанию. Официальной датой создания ОАО «Полюс Золото» является 17 марта 2006 года - дата государственной регистрации компании.

ОАО «Полюс Золото» зарегистрировано в Красноярском крае. Портфель активов ОАО «Полюс Золото» включает в себя рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.

В 2008 году предприятия, входящие в состав ОАО «Полюс Золото» произвели 38, 0 тонн или 1,2 тысяч унций золота. Минерально-сырьевая база ОАО «Полюс Золото» по состоянию на 1 июля 2008 года включает в себя балансовые запасы категории В+С1+С2 в размере 98,6 млн унций золота, в том числе категории В+С1- 72,1 млн унций золота.

Акционерный капитал KazakhGold состоит из 52 941 666 обыкновенных акций номинальной стоимостью $0,0001. KazakhGold является материнской компанией казахстанского АО «Горно-металлургический концерн «Казахалтын». KazakhGold добывает золото на трех месторождениях на севере Казахстана - Аксу, Бестюбе и Жолымбет. В 2007 году объем золота, производимого компанией, составил 232 тыс. унций. За 1-е полугодие 2008 года выручка компании составила $66,4 млн; чистая прибыль - $2,94 млн. Основным акционером KazakhGold до приобретения «Полюсом золота» контрольного пакета казахстанской компании являлась семья председателя совета директоров KazakhGold Каната Асаубаева.

Комментарий

Если «Полюс Золото» все же решится на листинг, объединение с KazakhGold придется как нельзя кстати. «Не сделав обратного поглощения, «Полюс» не сможет размещаться за рубежом», — утверждает аналитик «Уралсиба» Николай Сосновский. Дело в том, что по российскому законодательству ограничение по размещению акций компании за рубежом составляет 25%. «Полюс Золото» полностью исчерпала этот лимит, поскольку ее программа АDR (одна акция на две расписки) в Лондоне составляет больше 30%», — добавил эксперт. После объединения с KazakhGold (зарегистрирована на Джерси) компания больше не будет скована такими ограничениями. АDR «Полюса» в Лондоне во вторник подорожали на 0,89%, до $25,97 за бумагу. Акции KazakhGold подорожали на 4,12%, до $8,33.