Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
41
1 263
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 631,16  (-7,21%)
1 018,13  (-2,80%)
6 735,11  (-18,61%)
121 566,12  (+431,56%)
4 337,91  (-1,17%)
65,22  (-1,03%)
Источник Investfunds

Намечается крупная сделка между двумя жертвами кризиса

01.04.2009, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», две главные жертвы прошлогоднего кризиса на фондовом рынке, спасенные государством, готовятся заключить гигантскую сделку: «Связь-банк» купит у «КИТ финанс» 40% акций ОАО «Ростелеком». Свой пакет акций компании «Ростелеком» «КИТ финанс» начал скупать на бирже с 2006 года Этот пакет банк использовал для привлечения средств на рынке репо, что его и погубило.

В октябре 2008 г. 90% акций «КИТ финанс» за символическую сумму были проданы РЖД и ИГ «Алроса». «Газпромбанк» предоставил ему кредит примерно в 60 млрд руб. Чтобы вернуть его и другие долги, «КИТ финанс» продает долю в «Ростелеком». «Связь-банк» также стал жертвой кризиса на рынке репо. На его спасение «Центробанк» дал ВЭБ $2,5 млрд.

Российский национальный оператор связи ОАО «Ростелеком» - одна из крупнейших телекоммуникационных компаний страны, предоставляющая широкий спектр услуг и сервисов. «Ростелеком» владеет и управляет собственной современной магистральной сетью общей протяженностью около 150 тысяч километров, которая позволяет предоставлять голосовые услуги, а также услуги передачи данных и IP-приложений физическим лицам, корпоративным клиентам, российским и международным операторам. Компания предоставляет услуги международной и междугородной связи конечным пользователям во всех субъектах Российской Федерации, используя инфраструктуру региональных операторов.

Акционеры – «Связьинвест» (50,67% голосующих акций), «КИТ финанс» (около 40%). Капитализация – $6,57 млрд. За первое полугодие 2008 г. выручка компании составила 31,4 млрд руб., чистая прибыль – 9,8 млрд руб.

«Связь-Банк», созданный в 1991 году, является универсальным финансовым институтом и оказывает широкий спектр банковских услуг. Основным акционером «Связь-Банк» является Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» (98%). «Связь-Банк» располагает широкой региональной сетью. Деятельность филиалов регулируется региональными центрами.

Исторически «Связь-Банк» связан с отраслью связи – одним из инициаторов его создания было Министерство связи СССР. Историческую сопричастность с отраслью связи – Банк оценивает как позитивный фактор. Благодаря партнерству Банка с ФГУП «Почта России» частные клиенты могут получить разнообразные банковские услуги не только в офисах Банка, но и через почтовые отделения во многих регионах России. «Связь-Банк» является участником системы страхования вкладов. Банк стремится к оптимизации принципов корпоративного управления, перестроена работа с клиентами: теперь за каждым корпоративным клиентом закрепляется персональный менеджер.

Комментарий

Исходя из оценки Ernst & Young, проведенной в сентябре 2008 г.: 160-240 руб. за акцию, стоимость пакета акций ОАО «Ростелеком» будет равна приблизительно 47-70 млрд руб.