Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

Немецкий концерн и группа «Синтез» планируют купить ТГК-2

12.03.2008, РБК daily

По данным «РБК daily», немецкий концерн RWE, который будет покупать ТГК-2 в консорциуме с группой «Синтез». Интерес к покупке ТГК выразили также британская International Power и японская Mitsui, Gaz de France, Evonik, «Газпром», «Транснафта», нынешний акционер Prosperity Capital Management (26,7%), планировавший действовать в партнерстве с иностранным стратегом.

Напомним, что ТГК-2 нет акционера, являющегося стратегическим инвестором, готового в ходе приватизации увеличить свою долю в активе, а также крупных российских потенциальных инвесторов. Поэтому компания сразу привлекла интерес иностранцев. Совет директоров РАО «ЕЭС России» был вынужден отменить предельный объем привлечения средств от размещения акций ТГК-2, который ранее составлял 9 млрд руб. Теперь компания рассчитывает получить ориентировочно около 12—12,5 млрд руб. Если инвестору, предложившему высокую ценовую заявку, потребуется больше акций для максимизации его доли, ему будет предоставлена возможность купить необходимый объем, но не более предельного количества акций.

ТГК-2 объединяет генерирующие мощности Новгородской, Тверской, Вологодской, Ярославской, Костромской и Архангельской областей. Установленная электрическая мощность предприятий компании — 2576,5 МВт, тепловая — 12451 Гкал/ч. Инвестпрограмма до 2011 года объемом 45,8 млрд руб. предусматривает ввод 1145 МВт мощностей и перевод четырех ТЭЦ на уголь.

Группа «Синтез» ведет проекты в электроэнергетике, геологоразведке, добыче нефти и газа, нефтепереработке и реализации, осуществляет ремонт скважин и оказывает транспортные услуги. В электроэнергетике компания реализует проект строительства Юго-Западной ТЭЦ в Санкт-Петербурге проектной мощностью 540 МВт и 660 Гкал/ч.

Комментарий

Эксперты считают ТГК-2 одним из самых интересных генерирующих активов РАО «ЕЭС России». «Компания интересна своим хорошим расположением в энергодефицитном регионе и является крупнейшим теплоэнергетическим активом севера России», — говорит Семен Бирг из УК «Альфа-Капитал». По его словам, акции ТГК-2 с начала февраля прибавили более 30%. «В сравнении с ростом индекса РТС за аналогичный период всего на 5% эта динамика выглядит очень привлекательной», — отмечает он. По мнению аналитика, рынок ожидает хорошего размещения компании — сейчас 1 кВт ее установленной мощности оценивается рынком в $570 при среднем значении аналогичного показателя по сегменту акций генерирующих компаний $500. Не исключено, что отсутствие других интересантов изменит динамику котировок к худшему. Но даже единственный стратег, по мнению г-на Бирга, будет готов заплатить премию за контроль. «У RWE не так много вариантов увеличения присутствия в российской электроэнергетике», — отмечает эксперт. Интерес к активу группы «Синтез» аналитик объясняет желанием акционеров диверсифицировать свой бизнес и войти в электроэнергетику.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст