Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
0 кв.'
0
0 кв.'
0
0 кв.'
0

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
98 870,54  (-246,49%)
3 475,75  (+185,07%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

«Незабудка» досталась «Марта»

По данным газеты «Коммерсантъ», фонды Baring Vostok Capital Partners и Eagle Venture Partners нашли покупателя на челябинскую сеть «Незабудка» всего за два месяца. Сеть покупает холдинг «Марта». Новый владелец пообещал в ближайшее время погасить все долги перед поставщиками и уже выделил на это $23 млн.

Напомним, что в конце прошлого года акционеры «Марта» начали искать портфельного инвестора, которому хотят продать около 25% «Гроссмарт». Поисками покупателя занимался ФК «Уралсиб». В свою очередь, фонд Baring Vostok Capital Partners получил контроль над челябинской сетью «Незабудка» летом 2006 года, постепенно он консолидировал 53, 3% сети. Еще 18, 8% у основателей «Незабудка» выкупил фонд Eagle Venture Partners. Спустя год фонды объявили о желании выйти из бизнеса челябинской сети. Для поиска покупателя Baring нанял ВТБ. Помимо «Марта» на «Незабудка» претендовали еще несколько российских ритейлеров, в том числе «Седьмой континент», «Мосмарт» и «Магнит».

Группа «Незабудка» объединяет 104 магазина в Уральском федеральном округе. Владеет одноименными дискаунтерами, супермаркетами и гипермаркетами «ДАР-Сити». Оборот в 2006 году — примерно $100 млн. Baring Vostok бенефициарно владеет 53, 3% кипрской Elham Holdings Ltd, которой принадлежит 100% головной компании сети — ЗАО «Группа компаний «Незабудка»», 18, 8% — у фонда Eagle Venture Partners, 27, 9% — у основателя сети Алексея Заварницына.

Холдинг «Марта» создан в 2000 году. Развивает розничные сети «Гроссмарт», Colours & Beauty, Pur Pur, владеет 25% российской сети Billa (остальные 75% — у Rewe Group), производит упаковку. Акционерам «Марта» также принадлежит около 38% девелоперской компании РТМ. Выручка розничного подразделения в 2006 году — примерно $590 млн.

Комментарий

Управляющий партнер ИК Falcon Advisers Игорь Кованов отмечает, что «Незабудка» может стоить порядка 55% выручки за 2007 год. «Для получения стоимости акционерного капитала нужно вычесть чистый долг из стоимости компании», — говорит он. Если опираться на прогноз «МДМ-банк», выручка «Незабудка» в 2007 году составит примерно $170 млн, чистый долг — $37, 2 млн, значит, 100% «Незабудки» стоят примерно $50 млн.

Всего, по оценкам инвестбанкиров, «Марта» заплатит за «Незабудку» около $50 млн.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст