По данным газеты «РБК daily», «Норильский никель» определился с судьбой принадлежащей ему доли в ОГК-3. 18 октября правление, а 21 октября и совет директоров металлургической компании должны будут рассмотреть сделку по обмену бумаг компании на долю в «Интер РАО». Предварительно ГМК может рассчитывать на 10—15% акций «Интер РАО», обмен планируется завершить весной будущего года. От альтернативных вариантов — выделения или продажи ОГК-3 — «Норникель» отказался: в этом случае ему пришлось бы зафиксировать убытки и он не получил бы гарантий выполнения инвестпрограммы энергокомпании.
Эффективная доля «Норникеля» в ОГК-3 (с учетом квазиказначейских акций) составляет 82,7%. Оценка сделки проведена исходя из средней цены акций ОГК-3 и «Интер РАО» в течение последних шести месяцев, отмечает источник, близкий к ОГК-3. Предположительно, пакет «Норникель» оценен в $2,1 млрд. На эту сумму ГМК получит бумаги «Интер РАО». Квазиказначейские акции ОГК-3 также будут участвовать в обмене: они будут либо учтены при оценке стоимости сделки, либо будут проданы «Норникелю», который впоследствии получит за них бумаги «Интер РАО». Для оплаты сделки «Интер РАО» проведет в пользу «Норникель» допэмиссию акций. «Премии за контроль» «Норникель» не получит.
У «Интер РАО» есть возможность улучшить деятельность ОГК-3. Сделка выгодна «Интер РАО» прежде всего получением контроля над ОГК-3 без выплаты премии.
По условиям сделки «Норникель» возьмет на себя обязательство не продавать бумаги «Интер РАО» на рынке в течение года. В случае если ГМК использует бумаги энергокомпании для оплаты какой-либо сделки, это условие должен будет взять на себя новый владелец акций. Совет директоров «Интер РАО» должен рассмотреть сделку в конце ноября. Консультантом со стороны «Норникель» выступает «ВТБ Капитал», со стороны «Интер РАО» — Xenon Capital Partners.
Вопрос выделения ОГК-3 из «Норникель» поднимается уже не первый год. Однако поначалу эту сделку заблокировал «Онэксим» Михаила Прохорова, а затем и выкупивший у него долю в ГМК Rusal. Вопрос о продаже или выделении ОГК-3 вновь был поднят несколько месяцев назад. В августе гендиректор ОК «Русал управление инвестициями» Максим Соков говорил, что ОГК-3 должна быть выделена и акции компании должны быть пропорционально распределены среди акционеров «Норникеля».
Однако такой вариант в настоящее время исключен. У государства есть четкая позиция по этому вопросу: в случае выделения у компании не будет контролирующего акционера, а появятся сразу несколько крупных владельцев. Власти считают, что такая структура не дает гарантий выполнения инвестпрограммы, которая была согласована еще с РАО «ЕЭС России», и поэтому хотят, чтобы у энергокомпании был контролирующий акционер.
Купить ОГК-3 мог и Олег Дерипаска. О том, что En+, в которой сосредоточен энергетический и горнодобывающий бизнес Дерипаски, изучала возможность приобретения ОГК-3, ОГК-4 и ТГК-1, в 2008 году говорил тогдашний управляющий директор En+ по энергетике Живко Саввов. Однако компания отказалась от этих планов из-за слишком высокой цены актива. Окончательно обсуждение покупки структурами Дерипаски ОГК-3 прекратилось после прошедшего в июне собрания акционеров «Норникель», когда между акционерами ГМК разгорелся конфликт.
В середине октября глава «Интеррос» Владимир Потанин заявил, что «Норникель» готов продать свою долю в ОГК-3, оценив сделку в $2,5—3 млрд. Однако, «Норникель» не захотел продавать компанию за деньги, чтобы не зафиксировать по сделке «бумажные убытки». Отчуждение пакета в ОГК-3, принадлежащего ГМК, в любой форме не должно повлечь за собой ухудшения финансового положения «Норильского никеля».
Открытое акционерное общество «Третья генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ОАО ОГК-3) была основана в 2004 году. Структура акционерного капитала по состоянию на 1 сентября 2008 года: ОАО ГМК «Норильский никель» — 60,15%, номинальные держатели — 31,29%, собственные акции — 4,19%, физические лица — 3,45%, федеральная собственность — 0,81%, прочие юридические лица — 0,1%. Капитализация на 1 сентября 2009 года — 72,6 млрд руб. ($2,3 млрд).
В состав компании входят шесть крупных федеральных электростанций — «Костромская ГРЭС» (установленная мощность — 3 600 МВт), «Печорская ГРЭС» (1 060 МВт), «Черепетская ГРЭС» (1 425 МВт), «Харанорская ГРЭС» (430 МВт), «Гусиноозёрская ГРЭС» (1 100 МВт), «Южноуральская ГРЭС» (882 МВт). Суммарная установленная мощность ОГК-3 — 8 497 МВт (более 5% всех генерирующих мощностей РАО ЕЭС). Общая установленная тепловая мощность — 1615 Гкал/ч.
В 2008 году было создано ООО «Угольный разрез» для разработки участка «Остальные запасы» Окино-Ключевского месторождения. Окино-Ключевское месторождение расположено в Бичурском районе Республики Бурятия. ОАО «ОГК-3» в марте 2008 года и получило лицензию на право пользования недрами данного участка сроком на 20 лет.
Численность работающих — около 6 000 человек. За 2008 год общая выручка группы по МСФО составила 38,42 млрд. руб., чистая прибыль группы - 6,72 млрд. руб., совокупные активы группы – 106 млрд. руб., выработка электроэнергии - 33,9 млрд кВт•ч. В UC Rusal отметили, что всегда выступали за выделение непрофильных активов «Норникель», включая ОГК-3.
В UC Rusal отметили, что всегда выступали за выделение непрофильных активов «Норникель», включая ОГК-3.
Источник, близкий к акционерам «Норникель», скептически оценивает предлагаемый вариант обмена акций, поскольку, по его словам, актив, который получит ГМК, является менее ликвидным и привлекательным.