Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Британский холдинг Aegis не скупится при покупке активов в России

Британский коммуникационный холдинг Aegis не скупится при покупке активов в России. За приобретенное прошлой осенью рекламное агентство Ad O'Clock при достижении им всех заранее оговоренных показателей по прибыли британцы могут заплатить €65 млн. Французский холдинг Havas оценивает российские агентства MPG и Arena Magic Box, чей товарооборот почти в шесть раз превышает показатель Ad O'Clock, всего лишь в €15,4 млн.

Специализирующееся на закупках рекламы и стратегическом планировании агентство Ad O'Clock было создано в 2009 году в результате слияния компаний «Аврора-медиа» и For People. Агентство с самого начала было партнером российского представительства Aegis Media. В составленном отраслевым интернет-изданием AdIndex рейтинге крупнейших профессиональных покупателей рекламы Ad O'Clock занимает по итогам 2011 года 20-е место с совокупным бюджетом всех клиентов 3,073 млрд руб. (€75 млн). Совладельцами агентства до сделки были Владимир Филиппов, Денис Папст, Владимир Чернышев, Татьяна Трифонова и гендиректор Юлия Орлова.

Первый платеж продавцам составил €5 млн. В целом же агентство было оценено минимум в €25 млн, но если компания в 2012-2015 годах выполнит все поставленные задачи по прибыли, то ее основатели получат уже €65 млн. Им также были перечислены дивиденды в 65 млн руб. (€1,6 млн).

Финансовые показатели Ad O'Clock никогда не раскрывались. Как правило, доход медиаагентства не превышает 3% от оборота, а рентабельность по операционной прибыли — 15%. Если ориентироваться на данные AdIndex, выручка Ad O'Clock в 2011 году могла достичь €2,25 млн, операционная прибыль — около €340 тыс.

Другие зарубежные холдинги более консервативны в оценке российских компаний, тогда как Aegis славится своей щедростью. В прошлом году перед покупкой Ad O'Clock британский холдинг объявил также о приобретении российского агентства Master Ad, специализирующегося на закупках наружной рекламы. За компанию, чья заявленная прибыль после уплаты налогов в 2010 году равнялась €4,9 млн, Aegis сразу заплатил €15 млн. Но, указал холдинг, если в 2011-2014 годах менеджмент Master Ad достигнет оговоренных показателей по прибыли и агентство будет показывать лучшую, чем весь рынок, динамику, общая сумма выплат составит €100 млн.

Медиа-агентство «Эд Оклок» было создано в 2008 году на базе агентств Avrora Media и For People и является стратегическим партнером Aegis Media/OKS в России. Команда агентства объединяет специалистов в области математического моделирования, социального и экономического прогнозирования, а также классических медиаисследований.

Медийное агентство Ad O'clock специализируется на стратегическом и тактическом медиапланировании и реализации коммуникационных кампаний во всех медиа. Ad O'clock выступает как клиентоориентированное агентство, которое отличают педантичность в работе и умение находить верные бизнес-решения.

Среди клиентов агентства: «Газпром», Nokian Tyres, Sollers, НЖМК, «Газпромбанк», FOREX, Polpharma, ПФР, OTTO, «Северсталь», Castorama, Bonduelle, «Русский алкоголь», МБРР, «Чешская страховая компания», ТЦ «Савеловский», «Цифроград» и другие.

Коммуникационная группа Aegis Media является представительством в России и СНГ международного холдинга Aegis Group plc, одного из мировых лидеров в области медиа-коммуникаций и маркетинговых решений.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст