28 ноября 2012 года Nord Gold Алексея Мордашова раскрыла промежуточные результаты оферты по выкупу акций канадской High River, объявив об увеличении своей доли на 12,84%, до 87,9%. Фактически срок оферты завершился 27 ноября в 00.01 по времени Торонто, но чтобы дать остальным акционерам High River достаточно времени для участия в предложении, Nord Gold продлила срок его действия до 8 декабря 2012 года.
Миноритариям High River был предложен выбор: обменять принадлежащие им бумаги на GDR самой Nord Gold с коэффициентом 0,285 или продать акции по 1,4 канадского доллара ($1,38) за штуку. Для обмена акций Nord Gold потребуется выпустить 18,89 млн собственных GDR. Это означает, что держатели 61% предъявленных в ходе оферты акций High River предпочли конвертировать их в бумаги Nord Gold, тогда как только 39% захотели получить деньги.
Еще летом, когда Nord Gold только объявила о намерении выставить оферту, часть акционеров High River, в том числе частный инвестор Крис Чарлвуд (по его заявлению, владеет 0,5% акций), выразили недовольство предложенной ценой, считая ее заниженной. В компании же называли цену справедливой и обоснованной, ссылаясь на заключенные соглашения lock‑up и заключения независимого оценщика. Nord Gold подтвердила, что не планирует увеличивать сумму выплат в рамках предложения и не намерена продлевать его позже 8 декабря 2012 года.
После того как более половины миноритариев High River приняли оферту, Nord Gold в рамках канадского законодательства может начать принудительный выкуп оставшихся бумаг. Процедура может быть инициирована вне зависимости от того, сколько еще миноритариев примут предложение до 8 декабря. Цена последующего выкупа будет соответствовать цене оферты Nord Gold. Этот процесс может занять несколько месяцев, и Nord Gold рассчитывает завершить консолидацию 100% High River в конце первого квартала 2013 года.
Золотодобывающая компания Nord Gold была образована в 2007 г. как дивизион ОАО «Северсталь», 19 января 2012 г. Nord Gold была выделена из состава «Северстали» и начала торговаться в виде GDR как независимая публичная компания на Лондонской фондовой бирже. Деконсолидация осуществлялась путем обмена 100% акций Nordgold, собственником которых являлась Lybica Holdings B.V., дочерняя компания «Северстали» с её стопроцентным опосредованным участием, на акции и GDR металлургического холдинга.
Активы Nord Gold включают восемь действующих рудников, два проекта на заключительной стадии геологоразведки и строительства, ряд проектов с локализованными ресурсами и портфель геологоразведочных проектов и лицензий. Предприятия компании расположены в России, Казахстане, Буркина-Фасо и Гвинее.
Подтверждённые и предполагаемые запасы золота Nordgold по состоянию на 1 января 2012 года оценивались в 12,7 млн унций, суммарные минеральные ресурсы — в 29,5 млн унций. В 2011 г. компания добыла около 754 тыс. тройских унций золота (рост на 28% по сравнению с показателем 2010 г.), половина продукции была произведена вне России.
Основной акционер Nord Gold — Алексей Мордашов (88,9% акций). Выручка в 2011 году — около $1,2 млрд, EBITDA — $574 млн, чистая прибыль — $252 млн.
High River Gold Mines - золотодобывающая компания, включающая золотодобывающие предприятия в России и Буркина-Фасо. Это два подземных рудника - Холбинский и Ирокинда (Бурятия), на которых ведет добычу ОАО «Бурятзолото» (85 проц принадлежит HRG), и два недавно построенных рудника с добычей открытым способом - Березитовый (Амурская обл) и Тапарко-Бурум (Буркина Фасо).
Кроме того, High River владеет 90 проц в проекте по добыче золота Bissa в Буркина-Фасо, а также 50-проц долей в проекте серебряно-полиметаллического месторождения Прогноз в Якутии.
HRG в первом полугодии 2012 года снизила производство золота на 9,8 проц до 169,4 тыс унций (около 5,3 тонны) по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. В 2012 году HRG планирует произвести 345-365 тыс унций (10,7-11,4 тонны) золота.