По данным газеты «Ведомости», один из создателей UC Rusal — Sual Partners может продать акции алюминиевого холдинга. А пока компания Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника вместе с «Онэксим» Михаила Прохорова убеждают партнеров по UC Rusal продать блокпакет «Норникель».
Пока идет предварительное обсуждение Sual Partners возможности продажи Sual Partners 15,8% акций UC Rusal. До сделки, если она вообще состоится, еще очень далеко.
По акционерному соглашению между основными владельцами UC Rusal (En+ Олега Дерипаски, Sual Partners, «Онэксимом» и Glencore), если Sual Partners решит продать долю в UC Rusal, она должна вначале предложить ее En+ (по средневзвешенным котировкам за три предыдущих дня; 28 февраля 2011 г. это было бы $3,97 млрд). Иначе Sual Partners может продать на рынке не более 0,5% акций в течение четырех месяцев, причем за один раз не более 20% от средневзвешенного объема торгов за последний месяц (на 25.02.2011 г. это 0,05%). Предлагала ли Sual Partners свой пакет En+, не известно.
Если En+ откажется от покупки, продать 15,8% «в рынок» Sual Partners будет сложно: пакет слишком большой, он обрушит котировки. Найти его будет сложно: долг алюминиевой компании по-прежнему велик ($11,75 млрд на 30 сентября), хотя она быстро снижает его, к тому же компания обещала кредиторам не платить дивиденды, пока долг не достигнет 3 EBITDA (сейчас около 5).
Sual Partners получила долю в UC Rusal в 2007 г. в результате объединения активов группы «Суал», «Русала» и Glencore. Ранее Вексельберг рассказывал, что выбирал между IPO «Суала» и слиянием с «Русалом» Дерипаски. На одной чаше весов были «10 лет труда в коллективе единомышленников», которому отдано много «времени, внимания, сил». На другой — «более значительная бизнес-перспектива». Владельцы «Суала» выбрали второе и получили 22% UC Rusal (впоследствии доля размылась), а Вексельберг — пост председателя совета директоров.
Партнеров раскололо предложение продать 25% акций «Норникеля», которые UC Rusal купила у Прохорова в 2008 г. UC Rusal дважды отказывалась, но последняя оферта удовлетворила Sual Partners и «Онэксим». На прошлой неделе на заседании специального комитета при совете директоров UC Rusal они поддержали продажу доли в «Норникеле». Однако, желание Sual Partners продать пакет в UC Rusal с конфликтом вокруг пакета «Норникеля» не связано.
«Русал» – крупнейший в мире производитель алюминия. Создан в марте 2007 года в результате объединения «Русал», СУАЛ и глиноземных активов Glencore. En+ Group принадлежит 47,41% акций «Русал», Группе «Онэксим» – 17,02%, акционерам группы СУАЛ – 15,80%, Amokenga Holdings (100% дочерняя компания Glencore) – 8,75%, менеджменту - 0,26%, другим – 10,75%.
В 2009 году Компания произвела 3,9 млн тонн алюминия и 7,3 млн тонн глинозема. На долю Компании в 2009 году приходилось около 10% мирового рынка производства алюминия и 10% производства глинозема.
Активы Компании расположены в 19 странах мира на пяти континентах. В состав Компании входят предприятия по добыче бокситов и нефелиновый руды, производству глинозема, алюминия, сплавов, фольги и упаковочных материалов на ее основе, а также энергоактивы. В Компанию входят 16 алюминиевых заводов, 12 предприятий по производству глинозема, 8 предприятий по добыче бокситов, 3 предприятия по производству порошковой продукции, 3 предприятия по производству кремния, 3 завода по производству вторичного алюминия, 3 фольгопрокатных завода, 2 криолитовых завода, 1 катодный завод. На предприятиях Компании работают около 76 000 человек. Компания продает свою продукцию преимущественно на рынках Европы, Северной Америки, Юго-восточной Азии, в Японии и Корее.
Основные потребители продукции – транспортная, строительная, упаковочная отрасли промышленности. Компания обладает собственной научно-исследовательской и проектно-конструкторской базой, а также является владельцем технологий РА-300 и РА-400. Капитализация компании составляет $25,15 млрд. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): выручка – $8,03 млрд, чистая прибыль – $1,42 млрд.