По данным газеты «Ведомости», «Центртелеком» получит контроль над группой Akado, выкупив лишь 25% ее акций. Эта сделка обойдется ему примерно в 9,8 млрд руб. Цена снизится, если к моменту сделки «Акадо» не увеличит долю в одном из своих базовых активов - «Комкоре» до 100%.
Сделка пройдет в два этапа. На первом этапе «Центртелеком» приобретет 25% кипрской Akado за 6,13 млрд руб. ($199,7 млн.). Сначала он выкупит у Renova Media Enterprises (RME) 1,27% Akado за 311,7 млн руб., а затем сама Akado выпустит и продаст «Центртелекому» допэмиссию — 23,73% увеличенного капитала. Эти акции обойдутся «Центртелекому» в 5,82 млрд руб.
Далее в Akado будут внесены три московских актива «Связьинвеста» — «Роснет», «Московский центр новых технологий и телекоммуникаций» и «Центел» — в обмен на дополнительный пакет, размер которого будет зависеть от их оценки. Ориентировочно это 17-18%, экономический контроль над Akado по завершении первого этапа сохранит RME.
Эти оставшиеся акции Akado выкупит уже «Ростелеком», который к марту 2011 г. объединит «Центртелеком» и еще семь компаний «Связьинвеста». Часть акций (или все) RME сможет продать за деньги (исходя из независимой оценки), а часть — обменять на долю в «Ростелекоме».
Общая стоимость 100% Akado на первом этапе сделки оценивается в 18,72 млрд руб. ($609,8 млн). Это 10 прогнозных показателей EBITDA Akado за 2010 г. (2,94 млрд руб.) минус чистый долг (10,65 млрд руб.). Исходя из этой оценки, 25% должны стоить 4,68 млрд руб., а вовсе не 6,13 млрд руб. Однако, есть еще и премия за контроль, которую «Центртелеком» договорился заплатить RME после покупки 25%.Это $120 млн. Заплатив эту сумму, «Центртелеком» получит доступ к оперативному управлению «Акадо». А RME лишится права голоса по всем вопросам, кроме ключевых (банкротство, реорганизация, сделки свыше $10 млн и др.).
Группа компаний «Акадо» — это телекоммуникационный холдинг, основной деятельностью которого является предоставление услуг телевидения, высокоскоростного Интернета и телефонии в едином пакете (Triple Play) корпоративным и частным клиентам на базе оптоволоконных кабельных технологий. Группа компаний «Акадо» (ранее «Ренова Медиа») была создана в марте 2006 г. по решению акционеров ГК «Ренова», с целью консолидации имеющихся телекоммуникационных активов.
Ключевыми активами холдинга являются ЗАО «Акадо-Столица» (ведущий московский оператор кабельного ТВ, широкополосного доступа в Интернет и цифровой телефонии), ОАО «Комкор» (оператор Московской магистральной волоконно-оптической сети, работающий под торговой маркой «Акадо Телеком»), а также Интернет-провайдеры и операторы кабельного ТВ в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Минске (Республика Беларусь). Управляющая компания ЗАО «Акадо» осуществляет общее руководство Группой компаний «Акадо».
По данным аудированной финансовой отчетности по МСФО, выручка ГК «Акадо» по итогам 2009 года составила 8,86 млрд руб., рентабельность EBITDA — 25,2%. Выручка за первый квартал 2010 года — 2,39 млрд руб. По итогам первого квартала ГК «Акадо» обслуживала около 670 тыс. абонентов ШПД и 446 тыс. абонентов платного ТВ, из них на «Акадо-Столица» (Москва) приходилось 600 тыс. и 423 тыс. клиентов соответственно. Абонентская база социального ТВ «Акадо» равнялась 985 тыс. клиентов.