Пакет акций «Евросеть» предложен российским банкам

21.10.2008, Коммерсантъ

По данным газеты «Коммерсантъ», Александр Мамут недолго пробыл единственным владельцем сотового оператора «Евросеть». В конце прошлой недели Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России одобрила сделку по продаже 49,9% крупнейшего сотового ритейлера компании «Вымпелком». Кроме того, до конца 2008 года у компании «Евросеть» должен появиться еще один акционер. Александр Мамут намерен продать 25% компании не менее чем за $150 млн финансовому ритейлеру, который получит право на эксклюзивной основе продвигать свои услуги в магазинах компании «Евросеть». Новый владелец пакета акций «Евросеть» получит эксклюзивное право на продажу финансовых продуктов и самостоятельно будет определять развитие финансовой розницы. Среди претендентов — «Русский стандарт», Home Credit и «Альфа-групп».

Банку Home Credit, владелец которого PPF Group, ранее вёл переговоры о покупке доли в компании «Евросеть», по прежнему интересен этот актив. Банк «Русский стандарт» всегда ищет новые способы продвижения своих продуктов, и участие в покупке доли в сотовом операторе «Евросеть» может быть одним из них. Но для начала руководству банка «Русский стандарт» необходимо понять стратегию новых владельцев компании. «Альфа-банк» (подразделение «Альфа-групп»), также интересуется компанией «Евросеть», так как наличие большой розничной сети является неоспоримым преимуществом, но такая финансовая розница нужна для массового кредитования, а при нынешней финансовой конъюнктуре спрос на кредиты неочевиден. Цена $150 млн за 25% на первый взгляд адекватна, но требует более предметной оценки руководством и владельцами «Альфа-банк».

Компания «Евросеть» представляет собой сеть салонов связи. Она объединяет более 5000 точек продаж в странах СНГ. 100% компании принадлежит инвесткомпании A&NN. Выручка за 2007 г.– $3,6 млрд.

Комментарий

По данным экспертов, стоимость 49,9% акций «Евросеть» составляет порядка $225 млн. Значит, исходя из этой суммы вся «Евросеть» должна быть оценена более чем в $450 млн без учета долга.

Период	Сделки	Объем млн$
III кв.'24	85	10 223
II кв.'24	98	2 943
I кв.'24	82	7 995

Покупатель	Объект	Цена млн$
ЗПИФ Консорциум.Первый	Яндекс	5 015
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
ВТБ	Первая грузовая компания (ПГК)	2 910

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Пакет акций «Евросеть» предложен российским банкам

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: