18.12.2006,
Ведомости
По данным газеты «Ведомости», Сергей Попов и Андрей Мельниченко, владеющие «МДМ–банк» и группой «МДМ», ведут переговоры о продаже 33% акций «Трубная металлургическая компания»/ТМК ее основному владельцу – Дмитрию Пумпянскому. Частично сделка будет финансироваться за счет выпуска еврооблигаций ТМК на сумму в $300 млн.
Напомним, что С. Попов и А. Мельниченко пришли в трубный бизнес в 2000 г., купив более 90% акций Волжского, а потом и Северского трубных заводов. В 2002 г. они приобрели в борьбе с «Альфа-групп» активы «Таганрогский металлургический завод»/«Тагмет», а позже для управления заводами была создана ТМК. Она договорилась о стратегическом партнерстве с «Синарский трубный завод» Д. Пумпянского.
«Трубная металлургическая компания» – крупнейший производитель труб в России. Объединяет Волжский, Северский и Синарский трубные заводы, «Тагмет» и два завода в Румынии – трубный Artrom и металлургический комбинат Resita. В 2005 г. ТМК произвела 2,84 млн. тонн труб (более 40% внутреннего рынка). Выручка по МСФО в 2005 г. составила 79,2 млрд. руб. ($3 млрд.), чистая прибыль — 7,6 млрд. руб. ($285 млн.). 67% акций ТМК через TMK Steel Ltd. контролирует предприниматель Дмитрий Пумпянский, еще 33% через Dalecon Limited – владельцы «МДМ-банк» Сергей Попов и Андрей Мельниченко.
Комментарии
Аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев оценивает ТМК в $3-4 млрд. и считает, что 33% пакет будет стоить $1-1,3 млрд. А Пухаев говорит, что сейчас благоприятный момент для выхода из трубного бизнеса. Продать 33% акций в ходе готовящегося ноябрьского IPO ТМК в Лондоне С. Попов и А. Мельниченко не смогли бы – рынок не принял бы такой большой пакет, а в то же время ТМК за последний год сильно подорожала и в дальнейшем ее капитализация будет расти не такими быстрыми темпами, замечает аналитик.