Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 530,69  (-50,36%)
768,11  (-24,56%)
5 969,34  (+20,63%)
94 714,59  (+8,05%)
3 448,47  (-29,79%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Пётр Шура предлагает новый способ разрешения конфликта с Борисом Кузинцом

21.07.2011, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», миноритарий девелопера RGI International Петр Шура предложил совету директоров компании новый вариант разрешения конфликта среди акционеров. Акционерный конфликт разгорелся в RGI летом прошлого года, сразу после покупки Synergy 22,25% девелопера за $90 млн. (позднее доля была доведена до 23,14%). Г-н Шура заявил о нечистоплотности руководства RGI, выводе денег основным акционером Борисом Кузинцом (подконтрольная ему D.E.S. Commercial Holdings владеет 40,22% компании). Сославшись на нарушение условий о покупке акций, миноритарий потребовал выкупить его долю обратно. RGI все обвинения отвергает и от сделки на выдвинутых условиях отказывается.

Успокоить миноритария сможет продажа универмага «Цветной» (36,5 тыс. кв. м), открытого в центре Москвы в декабре 2010 года. Элитный объект г-н Шура считает проблемным: по его словам, торговый комплекс ежемесячно приносит порядка $1 млн. убытков. Несмотря на это, Synergy готова выкупить «проблемный» актив.

Сделка по выкупу «Цветного» будет безденежной: объект предлагается обменять на часть пакета RGI, которым владеет Synergy. Соотношение стоимости активов г-н Шура предлагает высчитать исходя из их официальных оценок. С учетом того что данных за первое полугодие 2011 года девелопер пока не раскрывал, миноритарий опирается на цифры из отчетности за прошлый год. В ней «Цветной» оцениваетсяв $225 млн. С учетом долга перед «Сбербанк» в $100 млн., по которому заложен объект, стоимость снижается до $125 млн. Исходя из оценки активов на акцию в $4,47, 100% «Цветной» «стоят» около 27,96 млн акций девелопера.

В таком случае после завершения сделки у Synergy осталось бы около 5% акций RGI. Однако остаток может быть и больше: по информации Synergy, за первое полугодие кредитная нагрузка универмага увеличилась на $50 млн.

Руководство RGI считает, что предложение Synergy требует изучения и уточнения, однако, девелопер по-прежнему нацелен на урегулирование конфликта. В то же время г-н Шура хочет немедленного ответа от мажоритария: срок принятия решения в оферте обозначен 29 июля, срок закрытия сделки — 30 августа.

Универмаг Tsvetnoy Central Market на Цветном бульваре в Москве открылся утром в четверг, 9 декабря. Девелопером проекта является компания RGI International. Общая площадь универмага превышает 36,5 тыс. кв. м, семь этажей здания находятся над землей, еще один – под землей. Проектом также предусмотрена трехуровневая подземная парковка на 387 машиномест.

В универмаге представлены новые для Москвы марки, в том числе английские All Saints Spitalfields, Junk Deluxe и Reiss, американская American Apparel, французские Maje и Zadig et Voltaire, японская Kolor, совместная коллекция бижутерии Mouawad и Николь Ричи – House of Harlow, бижутерия Tom Binns, обувь Nunc, сумки Jerome Dreyfuss и Jas MB, вязаные шапки и шарфы Siu Yin Chau.

Широкий список базовых и джинсовых марок, а также книги, музыка, кино и гаджеты собраны на «минус первом» этаже. На первом этаже к услугам покупателей – отдел парфюмерии и косметики, а также широкий выбор аксессуаров, ювелирных изделий и оптики, дизайнерских предметов интерьера.

Второй этаж полностью отдан спортивным брендам и маркам сегмента «fast fashion», предлагающим дизайнерскую одежду по демократичным ценам. В их числе – Mango, Promod и Abercrombie & Fitch.

На третьем этаже представлены несколько новых для России брендов, работающих в сегменте «affordable luxury» (доступная роскошь), дающих покупателям возможность приобрести самые модные дизайнерские вещи по приятным ценам. Более демократичный третий этаж дополняет серьезную fashion-концепцию четвертого, где собраны самые сильные, яркие и актуальные дизайнерские бренды. Посетителей четвертого этажа также встречает выставка произведений актуального искусства российских авторов.

На пятом этаже разместились гастрономические ряды, где можно приобрести свежие фрукты и овощи, мясо и рыбу, выпечку, а также фермерские продукты. Шестой и седьмой этажи здания универмага отведены под рестораны и бары.

Комментарий

Эксперты рынка не согласны с оценкой «Цветного» как проблемного объекта. «Даже самый успешный обычный торговый центр не принесет девелоперу прибыль за полгода работы, а формат универмага, имеющий свою специфику арендных отношений, тем более», — замечает руководитель направления «торговые центры» компании «Магазин Магазинов в ассоциации с CB Richard Ellis» Виктория Дидович.

По словам директора отдела финансовых рынков и инвестиций Jones Lang LaSalle Наталии Тишендорф, обычно торговый объект раскручивается в течение года-двух лет. «Неважно, какой там сейчас операционный доход. Объект с таким уникальным расположением следует оценивать с учетом «премиальной надбавки», аналогично недавно проданному Ritz-Carlton» (люксовый отель был продан в мае за $700 млн.). Рыночная стоимость «Цветного», по подсчетам г-жи Тишендорф, составляет $300—$320 млн.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст