Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 568,60  (-28,29%)
803,70  (-12,59%)
5 917,11  (+0,13%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
73,31  (+0,01%)
Источник Investfunds

По итогам прошедшего года Рустам Тарико стал вторым по величине производителем водки в мире

Водки «Зеленая марка» и Parliament в этом году вернулись под контроль российского бизнеса. Купивший их пять лет назад польский алкогольный холдинг Central European Distribution Corporation (CEDC) не смог справиться с ролью лидера водочного рынка России и летом был на 100% консолидирован «Русским стандартом» Рустама Тарико. Сделка позволила россиянину стать вторым по величине производителем водки в мире.

Алкогольный бизнес Рустама Тарико, чье текущее состояние Forbes оценивает в $1,75 млрд, еще в середине 2000-х годов вышел за пределы России. Господину Тарико этого показалось мало. В ноябре 2011 года он купил за $25,4 млн 9,9% торговавшейся на NASDAQ CEDC.

К тому моменту CEDC сделала на российском водочном рынке рекордное количество покупок для иностранной компании: у группы физических лиц она купила водку Parliament и завод по ее производству, у Марка Кауфмана — дистрибутора элитного алкоголя Whitehall и премиальную водку Kauffman, у группы «Промышленные инвесторы» — лидера водочного рынка группу «Русский алкоголь» с брендами «Зеленая марка», «Журавли», «Маруся», а также с тремя заводами по выпуску водки и заводом слабоалкогольных напитков. Потратив на все эти активы около $1,8 млрд, сделавшие ее крупнейшим производителем водки в России (CEDC занимала до 15% российского рынка водки), менеджмент холдинга не смог справиться с управлением.

На момент появления Рустама Тарико в CEDC компания уже была нерентабельной. За третий квартал 2011 года производитель, чей долг достигал $1,3 млрд, получил чистый убыток $839,9 млн, а его капитализация в 2011 году упала почти в шесть раз. К осени 2011 года CEDC стоила всего $350 млн. Компания оказалась на пороге банкротства. Владелец «Русского стандарта» решил воспользоваться ситуацией и взять под свой контроль холдинг. На это у него ушло более полутора лет. Сопротивление предприниматель получил от членов совета директоров польской компании, которые не хотели давать ему больших полномочий в управлении бизнесом в рамках плана по реструктуризации долга.

Еще одним барьером на пути Рустама Тарико стала инвесткомпания А1 (входит в «Альфа-групп»), которая в марте 2013 года предложила совету директоров CEDC альтернативный план реструктуризации долга. В качестве соинвесторов А1 готовы были поучаствовать один из акционеров CEDC Марк Кауфман и группа SPI (водка Stolichnaya) Юрия Шефлера. Претендовала на CEDC А1 всего месяц: она выбыла из борьбы после того, как договорилась с «Русским стандартом» о том, что предоставит ему кредит на $100 млн, который позволит ей в будущем получить до $52,1 млн в виде процентов и прочих выплат.

В марте прошлого года CEDC, не сумев выплатить $310 млн держателям облигаций, объявила о своем банкротстве. Кредиторы компании, а позднее и американский суд поддержали план реструктуризации господина Тарико, по которому он получил 100% компании, а кредиторы — возможность вернуть в будущем примерно половину своих средств. Сделка, которая обошлась Рустаму Тарико примерно в $440 млн, была закрыта в начале июля. В итоге российский бизнесмен стал не только крупнейшим производителем водки в России, но и вторым — после компании Diageo — в мире с объемом выпуска 24 млн дал в год.

Основная задача Рустама Тарико теперь состоит в налаживании эффективной работы доставшегося ему бизнеса. Делать это ему предстоит в непростых рыночных условиях.

Алкогольный холдинг «Русский Стандарт» - одна из наиболее успешно развивающихся частных компаний в России с деловыми интересами в сфере производства и дистрибьюторства премиальных алкогольных напитков. Алкогольный холдинг «Русский Стандарт» представлен двумя компаниями:«Русский Стандарт Водка» и «РУСТ Инк.»

Компания «Русский Стандарт Водка» – мировой лидер по производству премиальной русской водки. Ежегодно компания продает 2,5 миллиона коробов в России и более 75 странах Европы, Америки и Азии.

Компания «Руст Инк.» является крупнейшим дистрибьютором премиальных алкогольных напитков в России. «Руст Инк.» осуществляет дистрибуцию водки «Русский Стандарт», а также является эксклюзивным импортером и дистрибутором таких известных алкогольных брендов, как Remy Martin, Piper Heidsieck, Cointreau, St Remy, Metaxa, Offley, Jagermeister, Whyte & Mackay, Dalmore и других брендов.

CEDC - крупнейший польский производитель водки. В портфель компании входят такие бренды как Absolwent, Zubrowka, Bols и Soplica. В декабре 2009 года CEDC стала владельцем 100% пакета акций Группы компаний «Русский Алкоголь», производителя водки «Зеленая Марка» - бренда номер один в России, наряду с водкой «Журавли» - еще одним ходовым брендом водки суб-премиум сегмента в России. В России активами CEDC также являются Группа компаний «Парламент» и «Whitehall».

В 2011 году четыре завода CEDC произвели 13,7 млн дал, или 15,9% всей российской водки. Холдинг CEDC является лидирующим национальным дистрибьютором алкогольных напитков в Польше, а также ведущим импортером алкоголя в Польшу и Венгрию. В Польшу, CEDC импортирует множество крупных мировых брендов, включая Carlo Rossi Wines, Concha y Toro, Metaxa Brandy, Remy Martin Cognac, Guinness, вина Sutter Home wines, Grant's Whisky, Jagermeister, E&J Gallo, Jim Beam Bourbon, Sierra Tequila, Teacher's Whisky, Campari, Cinzano, Skyy Vodka и Old Smuggler.

По данным на сентябрь 2012 года, CEDC была лидером российского водочного рынка с долей 12%. По итогам 2011 года CEDC получила чистый убыток в $1,3 млрд, выручка составила $1,8 млрд. Консолидированная выручка компании за девять месяцев 2012 года — $1,1 млрд., чистая прибыль — $8,3 млн. Общая задолженность компании оценивается в $1,3 млрд.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст