По данным газеты «Коммерсант», крупнейшая российская золотодобывающая компания "Полюс Золото", подконтрольная сыну Сулеймана Керимова Саиду, готовится провести вторичное размещение на Московской бирже. Параллельно компания ведет переговоры с азиатскими инвесторами о продаже части казначейского пакета.
Совет директоров ПАО "Полюс Золото", подконтрольного сыну сенатора от Дагестана Сулеймана Керимова Саиду, одобрил подачу заявления на Московскую биржу о переводе акций компании в котировальный список первого уровня из третьего, сообщила в пятницу - 3 апреля 2016 года компания. Для этого нужно "утвердить план мероприятий по устранению несоответствия требованиям к корпоративному управлению".
По правилам биржи совет директоров компании с листингом первого уровня должен включать не менее трех независимых членов, из которых будут формироваться комитеты по аудиту, вознаграждениям и номинациям. Сейчас в совете ПАО независимых директоров нет.
Но, самое главное, по правилам биржи, если капитализация компании превышает 60 млрд руб., ее free-float для листинга первого уровня должен быть не менее 10%, а у "Полюс Золота" с капитализацией на 1 апреля 733,7 млрд руб. в свободном обращении — менее 5%.
Возможности увеличить free-float есть. У структур Саида Керимова через Polyus Gold International Limited (PGIL) сейчас 63,72% акций "Полюс Золота", еще около 32% — на балансе входящего в группу ООО "Полюс-Инвест". Казначейский пакет сформировался 11 марта в ходе buyback: бумаги выкупались у семьи Керимовых за 243 млрд руб. ($3,42 млрд). Еще до 1,55% акций до 27 мая могут предъявить к выкупу миноритарии.
Информированные источники говорят, что SPO должно проводиться за счет части казначейского пакета, основной акционер пока не планирует снижать долю. Размер пакета, который может быть предложен инвесторам, они не раскрывают, указывая, что это будет зависеть от результатов параллельного процесса по продаже доли "азиатским инвесторам".
Перевод в список первого уровня нужен для притока средств НПФ, уверен источник на инвестрынке. Олег Петропавловский из БКС считает, что интерес к SPO "Полюс Золота" у инвесторов может возникнуть только при дисконте до 20% к цене buyback, к тому же у компании вырос долг из-за кредита Сбербанка в размере $2,5 млрд на buyback.
Один из источников не исключает, что участвовать в SPO может НПФ Сбербанка, основного кредитора компании. Возможно, фонд в таком случае готов "передержать" бумаги для партнеров Сулеймана Керимова, допускает он.
По мнению Олега Петропавловского, интерес азиатских компаний к "Полюс Золоту" "скорее финансовый", поскольку продажа блокпакета в крупнейшей золотодобывающей компании страны "может вызвать вопросы на уровне правительства". Но и азиаты будут настаивать на дисконте к рынку, уверен аналитик.