Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
41
1 263
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 562,51  (-106,09%)
989,91  (-36,11%)
6 714,59  (-25,69%)
123 450,13  (+1 263,86%)
4 525,50  (+12,25%)
65,45  (-0,02%)
Источник Investfunds

РАО ЕЭС предъявило «Норникель» к выкупу 19% акций ОГК-3

19.07.2007, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», РАО ЕЭС предъявило «Норильский никель» к выкупу 19,2% акций ОГК-3. С учетом доли РАО ГМК расходы компании на выкуп доли миноритариев возрастут с $1,35 млрд до $3 млрд. Вчера «Норильский никель» завершил прием заявок от миноритариев на выкуп их акций ОГК-3, который длился с 7 мая.

Напомним, что «Норникель» стал крупнейшим акционером ОГК-3 в марте, выкупив допэмиссию в размере 37,9% акций ОГК-3. Акции энергокомпании достались «Норникель» с 24% премией к рыночной цене — 4,54 руб. за акцию, или 81,7 млрд руб. ($3,084 млрд) за весь пакет. После этого в апреле «Норникель» объявил оферту на выкуп долей остальных акционеров.

Выручка ОГК-3 в 2006 г. — 17,59 млрд руб., чистая прибыль — 857,4 млн руб. Капитализация в РТС — $8,17 млрд. Вчера 19,5% акций ОГК-3 стоили в РТС $1,59 млрд. РАО, предъявив эти акции к выкупу, выручит $1,65 млрд, получив $60 млн премии к рынку.

«Норильский никель» — крупнейший производитель никеля и палладия в мире, контролируется Михаилом Прохоровым и Владимиром Потаниным (по 27,4%). Выручка в 2006 г. — $11,55 млрд, чистая прибыль — $5,97 млрд. Вместе с «дочками» «Норникель» владеет 46,2% акций ОГК-3 (у РАО ЕЭС — 37,1%, у миноритарных акционеров — 21%), 7,4% — ТГК-1, 27,8% — ТГК-14, 3,5% — РАО «ЕЭС России», а также долями в других энергокомпаниях на севере России. Акции «Норникель» выросли вчера на 0,24%, а РАО ЕЭС — на 2,06%, при том что индекс РТС снизился на 0,91%.

Комментарий
Аналитик «Финам» Семен Бирг отмечает, что холдингу выгоднее продать этот пакет «Норникель», чем выставить на аукцион, так как пакет менее блокирующего может быть неинтересен инвесторам. Чтобы выкупить доли миноритариев ОГК-3 без учета РАО ЕЭС, «Норникель» нужно было $1,35 млрд, а с учетом доли холдинга сумма возрастает на $1,65 млрд. Таким образом, максимальные затраты «Норникель» на выкуп акций могут достичь $3 млрд, констатирует Бирг.