По данным газеты «Коммерсант» и информационного портала Subscribe.ru, "Роснано" выходит из капитала "Микрона" и продает долю в производителе микросхем АФК "Система" Владимира Евтушенкова. Сделка будет закрыта до конца 2017 года.
"Роснано" подписала с "Системой" соглашение о реализации опциона на продажу своей доли в "Микроне", сделка утверждена органами управления обеих компаний, рассказали двое собеседников, близких к АФК.
"Между "Системой" и "Роснано" достигнута договоренность о полном выкупе нашей доли после выполнения ряда условий",— подтвердили в "Роснано". По условиям пут-опциона от 2014 года сумма сделки составит 8,1 млрд руб. за 20,42% акций.
Источники утверждают, что стороны договорились о реструктуризации: 4,8 млрд руб. "Роснано" получит до конца года, а 3,3 млрд руб.— не позднее конца 2017 года.
"Инвестиция в "Микрон" позволила нам выполнить сразу две задачи: обеспечить коммерческую эффективность вложений и ускорить развитие российской микроэлектроники.
"Роснано" выступила здесь и как успешный инвестор, и как институт развития. Партнерство с АФК оказалось комфортным, поэтому рассчитываем на дальнейшие совместные проекты",— говорит управляющий директор по коммуникациям УК "Роснано" Алексей Фирсов.
"Микрон" выпускает и экспортирует микросхемы и RFID-продукции в Восточной Европе и СНГ. Принадлежащий АФК "Система" отраслевой холдинг РТИ контролирует 70,189% акций "Микрона", "Роснано" принадлежит 20,42%, еще 6,55% у Росимущества, остальное у частных лиц.
Структуры "Системы" и "Роснано" стали партнерами для реализации проекта по производству чипов с топологией 90 нм в 2009 году, создав СП "Ситроникс-нано", где получили по 49,75%.
Общие инвестиции в проект составили 16,5 млрд руб. "Роснано" внесла 6,5 млрд руб., структуры "Системы" — оборудование на ту же сумму. Еще 3,5 млрд руб. "Ситроникс-нано" привлекло в виде займов, в частности взяв кредит на 1,8 млрд руб. под 13% годовых у "Роснано".
В 2013 году "Роснано" продала "Микрону" 12,5% "Ситроникс-нано" за 2 млрд руб., а в следующем году обменяла оставшиеся 37,25% на 25,1% "Микрона" (размыта до 20,42% в ходе допэмиссии). В итоге "Микрон" стал единственным владельцем "Ситроникс-нано", а "Роснано" — акционером "Микрона".
"Технологическая линия по производству интегральных микросхем 90 нм открыта в феврале 2012 года, а в конце 2014 года "Микрон" выпустил первые отечественные двухъядерные микропроцессоры "Эльбрус-2СМ" по технологии 90 нм",— уточняют в "Системе".
Открытое акционерное общество «Роснано» создано в марте 2011 года путем реорганизации государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий».
Основные направления инвестирования: электроника, оптоэлектроника и телекоммуникации, здравоохранение и биотехнологии, металлургия и металлообработка, энергетика, машино- и приборостроение, строительные и промышленные материалы, химия и нефтехимия.
100% акций ОАО «Роснано» находится в собственности государства. Функцию управления активами ОАО «Роснано» выполняет созданное в декабре 2013 года. Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Роснано», председателем правления которого является Анатолий Чубайс.
АФК «Система» — российская финансово-промышленная корпорация. Штаб-квартира находится в Москве. Портфель состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики, включая энергетику, потребительский сектор, высокие технологии и прочие. Годовой оборот компании составляет $10 млрд.
"В финансовом плане сделка принесла "Роснано" немного. Учитывая сумму вложений и выкупа доли, средняя ежегодная доходность составляла около 3%, что не сопоставимо с уровнем инфляции в эти годы,— оценивает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Константин Белов.
— Еще в 2014 году, при заключении опциона, "Роснано" понимала, что не стоит рассчитывать на значительную прибыль, а потому согласилась с ценой выкупа".
По итогам 2015 года выручка "Микрона" выросла на 23% до 9,22 млрд руб., а чистый убыток составил 200 млн руб. против 1,6 млрд руб. в предыдущем году.
"У "Системы" не будет проблем с финансированием этой сделки. МТС (контролируется АФК) и другие активы генерируют прибыль, кроме того у корпорации есть возможности для привлечения финансирования",— говорит господин Белов.
Но он считает, что "Система" наверняка будет искать нового инвестора для "Микрона" среди госструктур.
"Учитывая, что "Микрон" убыточный, получить от сделки с ним хоть какую-то прибыль — уже выигрыш для "Роснано". А "Роснано" получала от "Микрона" еще и проценты по кредитам, так что 8,1 млрд руб.— далеко не все деньги, вырученные от проекта.
Прочие активы "Роснано" в сфере микроэлектроники, например, "Крокус наноэлектроника", не могут похвастаться и такой доходностью",— говорит один из топ-менеджеров на рынке микроэлектроники.
Он согласен, что "Микрону" начнут искать нового инвестора среди госструктур.
В двадцатых числах октября 2016 года совет директоров "Микрона" одобрил проведение очередной допэмиссии. Источник, близкий к "Системе", утверждает, что в выкупе акций могут поучаствовать как государственные структуры, так и холдинг РТИ.