По данным газеты «Коммерсантъ», пока приватизация крупнейших госкомпаний откладывается из-за кризиса, инвестбанки — потенциальные организаторы будущих сделок — делят мандаты, причем не всегда рыночным способом.
В письме от президента «Сбербанк» Германа Грефа и президента ВТБ Андрея Костина на имя первого зампреда правительства Игоря Шувалова, датированном 23 сентября, главы двух госбанков выражают опасения формирующейся «тенденцией доминирования иностранных банковских институтов при отборе агентов правительства на приватизационные сделки». В письме банкиры предложили господину Шувалову свое видение того, как должен быть организован процесс приватизации.
«Представление интересов государства в сделках по приватизации более целесообразно делегировать сильным национальным инвестиционным банкам»,— говорится в письме. Для этого авторы документа «считают необходимым» «обеспечить участие одного или нескольких российских банков в качестве агента(-ов) или ведущего финансового советника(-ов) в каждой сделке по приватизации».
Потенциальный доступ к организации приватизационных сделок сейчас имеют 23 аккредитованных правительством инвестбанка: из них 14 игроков — иностранные, 9 — российские. Инициатива «Сбербанк» и ВТБ демонстрирует желание госбанков нерыночными методами добиться доминирования на одном из перспективнейших рынков. Вознаграждение инвестконсультантов, как правило, составляет 1-3% от объема сделки, его совокупная величина может достигать 3-8 млрд руб. в год.
Впрочем, добиться поставленных в письме целей банкирам пока не удалось. «В настоящее время российские инвестбанки и так активно привлекаются к приватизации гособъектов: из 29 намеченных и уже прошедших сделок 80% прошли с участием российских игроков,— сообщили в секретариате Игоря Шувалова. — Закреплять обязательность участия российских инвестбанков в качестве агентов или ведущих консультантов со стороны правительства в настоящее время не планируется».
Российские инвестбанки, действительно, участвуют практически во всех крупных сделках, однако им, как правило, отводятся вторые роли. Так, при приватизации 10% акций ВТБ агентом правительства был Merrill Lynch, соорганизаторами размещения — Deutsche Bank и «ВТБ Капитал». Для готовящейся приватизации 25% акций «Совкомфлот» основным организатором выбран Morgan Stanley, банками-андеррайтерами Deutsche Bank и J.P. Morgan. Основным консультантом по приватизации Шереметьево будет Credit Suisse, но в ней примет участие «Тройка Диалог».
«Сбербанк России» – крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы и насчитывающий около 240 тысяч сотрудников. Учредителем и главным акционером ОАО «Сбербанк России» является Центральный банк Российской Федерации (владеющий свыше 60% голосующих акций). Другими акционерами банка являются более 260 тысяч физических и юридических лиц.
Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. ОАО «Сбербанк России» имеет Генеральную лицензию Банка России на осуществление банковских операций № 1481.
По мнению экспертов, подобный подход правительства вполне оправдан. «Претензии «Сбербанк» и ВТБ на гарантированные мандаты в приватизационных сделках необоснованны, ни один из них не способен обеспечить широкий круг глобальных участников, поскольку они сами пока серьезными игроками на западных рынках не являются,— указывает управляющий активами УК БКС Владимир Солодухин. — Привлечь западных инвесторов с большими деньгами в процесс приватизации могут только западные инвестиционные дома или глобальные игроки».