Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653
IV кв.'24
183
8 371

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Т-банк (Тинькофф)Росбанк
1 365

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 887,24  (-9,52%)
1 127,29  (-2,80%)
6 466,91  (+96,74%)
112 516,56  (-3 372,20%)
4 594,91  (-143,95%)
67,73  (+0,06%)
Источник Investfunds

"Ростелеком" может получить полный контроль над Tele2

24.01.2019, Mergers.ru
"Ростелеком" может стать единственным владельцем сотовой компании "Т2 РТК холдинг", которая работает под брендом Tele2, госкомпания уже согласовала такую сделку с акционерами Tele2.

При этом федеральный чиновник сообщил, что Росимущество подготовило директиву, одобряющую увеличение доли "Ростелекома" до 100%. Запрос от "Ростелекома" на подготовку директивы в Росимущество не поступал, заявил представитель ведомства. Минэкономразвития такую директиву не получало, как и ФАС ходатайство на сделку, сообщили их представители.

Для сделки с "Ростелекомом" весь "Т2 РТК холдинг" оценен в 240 миллиардов рублей, отметили знакомый членов совета директоров Tele2 и знакомый сотрудников акционеров "Ростелекома". Однако, по словам последнего, речь идет лишь об увеличении пакета "Ростелекома" до контрольного, а не до 100%.

С учетом долга стоимость Tele2 может составить 200 миллиардов рублей, подсчитала аналитик БКС Мария Суханова. С оценкой в 200 миллиардов рублей согласен и аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин.

Сейчас "Ростелеком" владеет 45% Tele2. Остальное принадлежит Tele2 Russia Holding AB, в которой у ВТБ – 50%, у Invintel B.V. Алексея Мордашова – 40% и 10% принадлежит банку "Россия" Юрия Ковальчука.

Сейчас "Ростелеком" собирается оплатить покупку 55% Tele2 квазиказначейскими акциями и деньгами, а также, возможно, привлечь кредит (в каком банке и на каких условиях, неизвестно), уверяет человек, знающий параметры сделки от членов совета директоров Tele2.

12,01% уставного капитала "Ростелекома" (10,49% обыкновенных акций и 30,79% привилегированных) принадлежит его "дочке" "Мобител", указано на сайте госкомпании. Рыночная стоимость этого пакета в среду - 23 января 2019 года, составляла около 23,6 миллиарда рублей.

В декабре 2018 года «дочка» «Ростелекома», компания «Центральный телеграф», завершила продажу здания в центре Москвы. Офисно-технологическое здание в Никитском переулке продали за 2 млрд. рублей.

Комментарий

Эксперты считают, что эта сделка пойдет на пользу как ее участникам, так и потребителям услуг связи.

«Если сделка по покупке Tele2 все же состоится, от этого выиграют обе стороны», — считает заместитель генерального директора компании «ФинЭкспертиза» Наталья Борзова.

«Финансовые вливания и аффилированность с телекоммуникационным гигантом пойдут на пользу бренду Tele2».

В «Ростелекоме», отмечает она, понимают, что ситуация на рынке телекоммуникаций меняется, и будущее за мобильными технологиями.

«Поэтому вполне естественно, что "Ростелеком" хочет занять максимальную долю мобильного рынка», — заключает она.

При этом аналитики не исключают, что следствием такой сделки может стать трансформация «большой тройки» мобильных операторов в «большую четверку».

«Консолидировав выручку сотового оператора, "Ростелеком" сможет претендовать на статус крупнейшего российского телекома», — считает аналитик «Финама» Леонид Делицын.

Эксперт напоминает, что выручка «Ростелекома» в 2017 году составила 305,3 миллиарда рублей, а Tele2 — 123 миллиарда рублей.

«В совокупности это дает 428 миллиардов рублей, а это почти столько же, сколько у крупнейшего российского телекома — МТС (442,9 миллиарда рублей)», — говорит он.

Кроме того, абонентская база Tele2 превышает 40 миллионов человек, и если данная сделка состоится, «Ростелеком» получит абонентскую базу, превосходящую как количество пользователей фиксированной связи (18,3 миллиона), так и базу ШПД (13 миллионов)», — подытоживает он.