По данным газеты «Коммерсант», в течение полугода после готовящейся покупки компанией «Ростелеком-ЦОД» (управляет дата-центрами «Ростелекома») оператора дата-центров DataLine в объединенный бизнес планируется привлечь внешнего инвестора, рассказал “Ъ” источник, знакомый с планами.
По его словам, в качестве инвестора рассматриваются российские финансовые институты с госучастием, с одним из них уже достигнута принципиальная договоренность. Инвестору предложат внести в уставный капитал объединенной компании до 25 млрд. руб. в обмен на 30–35% акций, исходя из оценки всего бизнеса в 70–75 млрд. руб.
Деньги будут направлены на рефинансирование кредита на приобретение DataLine, который, таким образом, будет полностью погашен. Скорее всего, инвестором выступит РФПИ, сообщил “Ъ” источник на рынке ЦОД.
«Ростелеком» давно вел переговоры о покупке DataLine. Его «Ростелеком-ЦОД» — крупнейший операторов дата-центров в стране по числу стоек, DataLine — второй игрок на этом рынке. 12 августа 2019 года стало известно, что сделка вышла на финишную прямую. В ее ходе стоимость DataLine оценивается в 21 млрд. руб., а с учетом чистого долга в размере 4,08 млрд. руб.— в 16,9 млрд. руб.
Проект директивы о сделке «Ростелекома» и DataLine уже есть, когда документ поступит в «Ростелеком», сделку вынесут на совет директоров, после чего будет подписано соглашение об основных условиях с внешним инвестором, рассказали собеседники “Ъ”, знакомые с ситуацией. В «Ростелекоме» от комментариев отказались, в DataLine и Росимуществе (владеет 48,71% голосующих акций «Ростелекома») оперативно не ответили на запрос.
Представитель вице-премьера Максима Акимова сообщил “Ъ”, что ему известно о намерении «Ростелекома» создать объединенную компанию с DataLine. Вопрос о привлечении в нее инвестора, по его словам, «находится в проработке». Он не уточнил, обсуждалось ли привлечение в капитал РФПИ.
Представитель РФПИ отказался комментировать, предлагали ли фонду рассмотреть участие в объединенной компании «Ростелеком-ЦОД» и DataLine, но отметил, что «фонд и его международные партнеры рассматривают различные инвестиционные возможности в сегменте хранения данных».
РФПИ считает этот рынок «крайне перспективным», говорил в интервью 5 июня 2019 года “Ъ” и гендиректор фонда Кирилл Дмитриев. Но ранее главным кандидатом на инвестиции РФПИ считалась владеющая одним из крупнейших в Москве ЦОД компания IXcellerate. Если РФПИ зайдет в проект «Ростелекома» и DataLine, ему уже вряд ли будет интересна IXcellerate, полагает собеседник “Ъ”, близкий к компании.
«Эти ЦОД — конкуренты и сильно отличаются по структуре собственности и менталитету, как мне кажется, у них разный пул клиентов. РФПИ как портфельный инвестор может участвовать в обеих историях»,— не согласен аналитик iKS-Consulting Станислав Мирин.
Оценка объединенной компании в 70–75 млрд. руб. выглядит адекватной, если в нее входят и DataLine, и весь облачный бизнес «Ростелекома», одно из наиболее привлекательных и растущих направлений, полагает управляющий директор Advance Capital Дмитрий Касьяненко.
«Ростелеком-ЦОД» планирует и активное региональное развитие, в связи с чем дополнительное финансирование может быть крайне полезным, считает Станислав Мирин.
Аналитик «Ренессанс Капитала» Александр Венгранович отмечает, что после покупки DataLine у «Ростелекома» образуется дополнительная долговая нагрузка, плюс, возможно, в готовящейся сделке по консолидации 100% Tele2 помимо обмена акциями будет денежный компонент, поэтому для оператора логично сократить нагрузку за счет инвестора.