Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 530,69  (-50,36%)
768,11  (-24,56%)
5 969,34  (+20,63%)
95 284,46  (-2 729,36%)
3 462,33  (+98,67%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • «Русал» категорически не принимает предложение «Норильского никеля»

«Русал» категорически не принимает предложение «Норильского никеля»

11.01.2011, Mergers.ru

29 декабря 2010 года ОК «Русал», крупнейший в мире производитель алюминия и владелец 25% акций ГМК «Норильский никель» сделал следующее заявление в связи с офертой, сделанной ГМК и касающейся выкупа у алюминиемой компании принадлежащей ей доли в «Норильском никеле». Об этом говорится в сообщении ОК «Русал». «Русал» всегда подчеркивал, что пакет акций ГМК является стратегической инвестицией и компания не намерена его продавать. Руководство «Русал расценивает заявления «Норильского никеля» об ответных шагах, которые ГМК нацелена предпринять в качестве реакции на отказ «Русал» от сделанной оферты, как еще одно проявление грубого корпоративного шантажа, не имеющего ничего общего с принципами корпоративного управления публичной компанией.

Кроме того, все то, о чем в последнее время начал открыто говорить менеджмент ГМК, выдавая это якобы за действия по повышению капитализации компании, было описано ОК «Русал» сразу после проведения годового собрания акционеров как наиболее вероятный сценарий поведения руководства «Норильского никеля» и «Интерроса». По мнению ОК «Русал», с самого начала, действуя сообща, они стремились к одному – обеспечить полный и абсолютный контроль над компанией.

Руководство и владельцы «Русал» также считают, что сделанное производителю алюминия предложение о продаже его пакета акций ГМК есть ни что иное, как попытка откупиться от «Русал» как неудобного акционера, который вопреки желаниям руководства «Норильского никеля» и «Интерроса» активно выступает за осуществление действий, направленных на достижение реального, а не мнимого повышения стоимости компании и создание эффективных механизмов управления ГМК, которые бы обеспечили этот рост.

Состоявшееся 26 декабря прошлого года на Совете директоров ГМК острое обсуждение бюджета и стратегии компании, против принятия которых голосовал «Русал», поскольку, по мнению топ-менеджмента «Русал», они выглядят абсурдно и представляют из себя лишь пародию на то, какими должны быть подобные документы у публичной компании и лидера отрасли, а также поддержанное менеджментом ГМК и «Интерросом» решение о продаже ОГК-3 «Интеррао» и проведении обратного выкупа акций стали тому дополнительным подтверждением.

Производитель алюминия считает, что такое активное давление на «Русал» с целью заставить компанию продать принадлежащий ей пакет акций началось после прошедшего в октябре 2010 года внеочередного собрания акционеров, на котором подавляющее большинство миноритарных акционеров поддержало «Русал» и переизбрание действующего Совета директоров. И только владение руководством ГМК квази-казначейскими акциями решило исход голосования.

Это означает, что и менеджмент ГМК, и «Интеррос» понимают, что последние события и объявленные ими действия, в частности продажа казначейских акций компании Trafigura, вероятней всего, с дисконтом к рынку и при сохранении менеджментом контроля над этими голосами, и планируемый выкуп акций с премией к рынку, направленные исключительно на обогащение одного конкретного акционера за счет всех остальных, а также усилия «Русал» по консолидации позиции миноритарных акционеров могут изменить ситуацию и привести к переизбранию действующего Совета директоров уже в марте.

«Русал» готов противостоять любым проявлениям корпоративного шантажа, заказных PR-кампаний и другим провокациям, которые могут быть организованы как против «Русал», так и против отдельных его руководителей как реакция на отказ компании играть по правилам, которые ей пытаются навязать руководство ГМК и «Интеррос». «Русал» будет продолжать отстаивать свои интересы и защищать свои права всеми доступными юридическими методами.

Напомним, что 16 декабря 2010 года ОАО «ГМК «Норильский никель» направило предложение ОК «Русал» о приобретении 25% акций никелевой компании за $12 млрд. Предлагаемая 16 декабря цена была обозначена с премией к рынку и значительно превышала цену приобретения ОК «Русал» данного пакета акций «Норникель» в 2008 г.

В случае совершения предлагаемой сделки ГМК планировала в течение 2-3 лет, в зависимости от ситуации на рынках, провести программу по погашению собственных акций, используя при этом механизмы, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации, в объеме до 20% уставного капитала Компании. Часть приобретенных акций могла быть использована на выпуск финансовых инструментов, направленных на сокращение долговой нагрузки «ГМК «Норильский никель».

Далее, 27 декабря 2010 года ОАО «Норильский никель» сообщило о том, что никелевая компания аккумулировала значительное количество денежных средств для выкупа акционерной доли у UC Rusal и готова обсуждать возможность увеличения цены предложения. Вместе с тем, что итоговая цена сделки не могла превышать уровень, при котором ГМК обеспечивает текущий уровень производства, стабильность реализации долгосрочной стратегии развития производства, социальные программы и программу модернизации.

Также 27 декабря ГМК заявила, что в случае отказа UC Rusal от продажи своего пакета акций, ГМК «Норильский никель» в кратко- и среднесрочной перспективе более не сможет предложить алюминиевой компании столь выгодных условий по выходу из акционерного капитала ГМК. А в случае срыва переговоров по возможной сделке, ГМК «Норильский никель» будет вынуждена искать другие пути нейтрализации отрицательного влияния акционерного конфликта на текущую деятельность никелевой компании и ее стратегическое развитие.

«Русал» – лидер мировой алюминиевой отрасли. На долю компании приходится около 10% мирового производства алюминия и 10% глинозема. В компании работают около 76 000 человек. «Русал» присутствует в 19 странах мира на 5 континентах. Компания реализует свою продукцию преимущественно на рынках Европы, Северной Америки, Юго-Восточной Азии, в Японии и Корее. Обыкновенные акции «Русал» торгуются на Гонконгской фондовой бирже (торговый код 486). Глобальные депозитарные акции, представляющие обыкновенные акции «Русал», торгуются на Профессиональной площадке биржи NYSE Euronext в Париже (согласно Положению S, торговый код: RUSAL; согласно Правилу 144A, торговый код: RUAL).

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст